下半年个人配置思路

上半年积极看多北交，取得了不错的成绩。下半年，重点盯着3300的点位，不破继续看多做多。配置主要在北交、ST、创新药几个板块上。

北交，深圳有深交所，上海有上交所，北京有北交所，但北交所的估值与深交和上交有很大差距，与北京的政治文化中心不匹配，目前260多只个股，普遍在10-50亿左右市值区间，未来IPO可能会集中在北交所，从而带动北交个股估值重估。具体个股：瑞华技术，33.3元、26亿市值，25年预计利润1.5亿，6月底催化剂项目投产，未来增量预期强烈。科达自控，22元，24亿市值，考虑收购海图科技股权，年新增利润2000万元，估值面临重估。凯天燃气，13.3元，31亿市值，智算中心项目土建验收工作已完成，预计9月份算力投产，转型预期带来估值重估。奥迪威，28.3元，40亿市值，自动驾驶、超声波传感器、机器人电子皮肤等奠定了未来发现基石。太湖远大，28元，14亿市值，年利润7000万元，低估明显。建邦科技，32.5元、21亿市值，年利润1亿以上且稳定增长。

ST，按照重组+摘帽布局，要无退市风险，确定性强，至少拿到明年预期兑现。具体个股：宏达，3元、12.8亿市值，无退市风险，可能摘帽也可能重组。华鹏，3.6元，11.4亿市值，无退市风险，可能重组，也可能重整。波导，3.3元、25亿市值，7亿现金在手，24年因营收差点不到3亿带帽，可能通过收购资产做多营收，确定摘帽。国化，8.4元、37亿市值，14亿现金资产，国资，24年因营收差点不到3亿带帽，收购资产确定性强。

创新药，港股、大A均配置。海创药业，49元，48亿市值，自主研发的1类抗癌新药氘恩扎鲁胺上市，25年营收开始放量，且由亏损转盈利。和黄医药，25.5元，220亿市值，看中的是已有大单品上市，且是创新药中已经实现盈利的企业，最重要的是看他有100亿现金在手，买了放心。先声药业，10.4元，260亿市值，6月以来，治疗失眠的创新药科维，治疗卵巢癌、输卵管癌的创新药恩泽舒、治疗特应性皮炎和哮喘的创新药乐德奇拜单抗一堆堆上市，等着他慢慢放量。

个人已经按照上面思路进行了均衡配置，ST基本上买入不看，只等兑现。北交和创新药，底仓不动，波段操作为主。要求不高，争取每月盈利3个点，仅此记录一下，看看收获如何。$瑞华技术(BJ920099)$ $先声药业(02096)$ $凯添燃气(BJ831010)$