现在很多人认为，奶类消费随着人口减少会显著下降。
我是2022年11月份开始买入伊利股份的，当时是30元左右，后来在2024年5月还是6月，蒙牛乳业跌到15元港币以下，买了一些蒙牛。
我把我当时买伊利股份、蒙牛乳业的逻辑再贴一遍。
我有两个观点跟很多人不一样。
1..30年后，中国喝奶的群体比目前大，基本上人人喝奶。如果说50～70年代出生的中国人因为饮食习惯，乳糖不耐受等，有部分人不喝奶。但80、90这二十年出生的城里人，00之后的大部分城里人和农村人，都是用牛奶或者奶粉喂大的，大概率不会改变人到中年、人到老年喝奶的习惯。人长大了、老了不一定会喝酒，但是绝大部分人长大了、老了还是会喝奶。
2.乳糖不耐受可以通过长期训练（即适量、长期喝）逐渐降低。从第一点的逻辑可以得出，乳糖不耐受可以经过长期训练而基本改变（从婴儿到儿童期），或者喝舒化奶。
国产牧场多少，出生率低都不会影响我这两个观点。哪怕2050年中国人口只有10亿，但是这10亿人从婴幼儿开始，已经被训练得几乎可以人人喝奶了，大家乳糖不耐受程度也非常低了。
以上两条是伊利股份和蒙牛乳业的基本盘，只要人类还没有找到牛奶的替代品，以及补钙的替代品，那么这两个逻辑就是成立的
2022 版《中国居民膳食指南》中特别强调了奶的摄入量，由原来2016 版本中推荐的奶及奶制品为 300 克/天，增加到了新版的 300-500 克/天。不减反而增加。说明人类还没有找到补钙的替代品，牛奶反而更有希望了。
如果有一天，《中国居民膳食指南》把牛奶从中删除，那就说明牛奶彻底没有希望了。
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$伊利股份(SH600887)$ $蒙牛乳业(02319)$