重磅：国家算力互联互通节点建设，重塑光纤光缆行业！

国家最新数据中心互联互通政策（工信部2026年2月6日发布《关于组织开展国家算力互联互通节点建设工作的通知》）的核心，是旨在构建一个全国一体化、高效协同的算力网络。其纲领性文件是2025年9月由国家发展改革委、国家数据局、工业和信息化部、国家能源局四部门联合印发的 《国家算力基础设施高质量发展行动计划（2025-2027年）》。

该计划的核心目标是建立“四位一体”的算力基础设施体系，而“互联互通”是其中关键一环。具体框架的体系维度、核心目标与内容如下：
算力供给体系：提升综合算力（通用、智能、超算）供给，优化东西部布局。
算力互联体系：（互联互通核心） 构建高速、灵活、智能的算力网络，实现算力高效调度与数据无缝流通。
算力存储体系：建设全国存储资源池，提升数据存储与访问效率。
算力应用体系：推动算力在千行百业的融合应用。

🔗 “互联互通体系”的具体内涵

政策中的“互联互通”（即算力互联体系）并非简单的物理连接，而是有明确、高标准的技术和运营要求，主要包含以下要点：
1. 网络架构升级：推动数据中心集群间及城市内部数据中心间，部署200G/400G及以上高速光传输系统，建设低时延、高可靠的全光互联网络。

2. 运营调度智能：目标是建设全国一体化的算力调度平台，实现“四个一”的效果，即像使用水电一样，一键获取、一站调度、一网通达。

3. 质量效率提升：明确要求降低长途传输时延，提升算力网络的服务质量（QoS）和调度效率。

4. 绿色低碳导向：鼓励采用先进技术降低数据传输能耗，符合PUE（能源使用效率）等绿色标准。
简而言之，该政策的核心内容是：通过构建高速全光网络和全国一体化调度平台，打破数据中心之间的地域和物理隔阂，让算力与数据能够在全国范围内高效、灵活、低成本地流通与共享，最终目标是让算力像公共服务一样便捷可用。

📈 政策如何驱动光纤光缆行业质变？

“数据中心互联互通”政策，正从需求逻辑的根本上重塑光纤光缆行业，将其从一个成熟的周期行业，推向一个由“量价齐升”驱动的成长期；政策是驱动光纤光缆、光模块、相关器件等板块长期需求的结构性利好，因为它从国家层面明确了高质量、低时延的光网络是算力时代的“高速公路”。

1. 需求逻辑的重构
传统需求主要来自电信宽带网络，增长平稳。而“东数西算”、算力枢纽建设等政策，驱动AI数据中心成为新的核心引擎。单个智算中心的光纤需求量是传统数据中心的数倍甚至十倍。这导致AI数据中心互联（DCI）场景的需求占比，有望从2024年的不到5%激增至2027年的35%。

2. 开启“量价齐升”的高景气周期
· 量增：政策驱动的算力基建是确定性增量。同时，国内头部厂商（如长飞、亨通）的海外出口表现优异，成为重要增长点。
· 价涨：高端需求挤占了传统产能，叠加海外订单旺盛，导致供给紧张。国内G.652.D光纤价格在2026年1月已涨至35元/芯公里以上，创近七年新高。

3. 技术升级的明确导向
政策明确支持数据中心向全光化、低能耗（PUE≤1.2）升级。这直接利好能降低时延和功耗的下一代技术，例如空芯光纤（亨通、长飞、中天科技均有布局和突破）以及提升内部连接效率的光路交换机（OCS）。
💎 总结与策略视角
总的来说，当前的数据中心互联政策并非短期刺激，而是通过重塑需求来源、引导技术路径，推动了光纤行业进入一个需求更旺盛、技术附加值更高、持续性可能更强的新阶段。
投资逻辑已从“周期反转”转向“成长驱动”。龙头公司凭借规模和成本优势，在“量价齐升”中业绩弹性最大。而技术领先的器件公司，则在产业升级中拥有更大的估值想象空间。需要密切跟踪的变量是：光纤涨价的持续性、海外需求强度以及OCS/空芯光纤等新技术的商业化落地进度。
$亨通光电(SH600487)$ $长飞光纤(SH601869)$ $烽火通信(SH600498)$