瑞鹄模具业绩持续高增长，值得期待！

瑞鹄模具2025年三季报显示，营业收入同比增长50.90%，扣非净利润同比增长48.65%。经营活动现金流净额增长569.77%。从2024年年报显示，营业收入增长了29.16%，净利润增长73.20%。其一直维持高增长态势。2025三季度毛利润维持在25%左右，净资产收益率在15%以上，净利润率也维持在15%以上。该公司主营业务汽车制造装备及汽车轻量化零部件业务，主要产品为冲压模具、检具、焊装自动化生产线及机器人系统集成和移动机器人、汽车冲焊零部件等。瑞鹄模具的合同负债一直比较高，2025年三季报显示达到了16亿元。其深度绑定奇瑞汽车这个大客户，与其共成长。2024年总收入中奇瑞汽车贡献了48.65%的收入，成为第一大客户。但也与国内外其他车企展开积极合作，境外及合资整车品牌有：北美某全球知名新能源品牌、奔驰、宝马、奥迪、沃尔沃、捷豹路虎、林肯、劳斯莱斯等豪华品牌，大众、丰田、福特、本田、STELLANTIS(斯特兰蒂斯)、马自达、雷诺、通用、现代等全球主流品牌，以及一带一路国家多个境外属地品牌。中国自主整车品牌有：蔚来、理想、小鹏、小米汽车、上汽集团、一汽集团、东风集团、长安汽车、广汽集团、江铃集团、比亚迪、长城汽车、吉利汽车、奇瑞汽车、江淮汽车等。截止2024年末，汽车制造装备业务在手订单 38.56 亿元，较上年末增长 12.78%。要知道，2024年公司的总收入是24.24亿元。

瑞鹄模具目前的市值为75亿元左右，市盈率维持在20以下，增长率显著高于市盈率，属于彼得林奇的选股标准。但其过度依赖大客户奇瑞汽车，也是存在的一大问题，如果奇瑞汽车出现危机，会直接影响到公司的业绩。但依然看好公司的未来发展前景，成长可期。

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