汇纳科技（300609）：重组落地+产业升级，剑指翻倍

本周看涨80元（20%-30%套利空间）！汇纳科技通过“协议转让+定增”完成实控人变更，创始人张宏俊退出，深圳市金石三维打印科技有限公司董事长江泽星携“产业+国资”资源入主（合计控制34.6%表决权，上海宝山国资委出资1.5亿参与定增）。金石三维作为中国全品类3D打印龙头（金属设备全球前十、非金属SLA设备全国第一，2024年营收10亿、估值40亿），借壳汇纳科技预期强烈——若成功注入，参考同行铂力特（180亿）、华曙高科（170亿）及苹果供应链催化，汇纳科技市值看150-300亿；若暂不注入，仅凭上海宝山国资支持及3D打印赛道高景气，保守估值100亿。短期看，本周目标价80元（较现价59.88元涨幅超30%，套利空间20%-30%）；中长期看，2025年苹果/人形机器人3D打印需求爆发+上海宝山基地布局预期，【基于金石三维资产完全注入的前提，市值剑指300亿，】翻倍可期！

一、控制权变更