$协鑫科技(03800)$ $通威股份(SH600438)$ 关于目前光伏的几点思考（一）：
1、产能过剩。
2、反内卷。
3、不能低于成本价销售。
因为1才需要2。为了达到2国家强制要求3，当然除了3之外，还有提高行业能耗标准等一系列手段措施。
都想发财致富，都不希望大笔投资打水漂，都希望自己能够比其他人过的好。但无论谁都必须面对客观现实和形势，并找到一条更适合自己的发财致富之道。
4、假如严格执行3可能出现什么情况。
这里最大的几个变量：各厂商的成本，行业协会配额及行业协会限定最低价。
假如不考虑行业协会配额及行业协会限定最低价，完全市场化博弈竞争角度考虑，成本最低的厂商完全可以按照略低于第二低成本厂商价格销售，则最低成本厂商可以盈利并满产满销。
以此类推，行业需求总量情况会对应到的一个成本价，假如可以存在多个成本阶梯低于该价格，则行业完全可以按对应满足行业需求总量的最高成本价进行销售，低于该成本价厂商满产满销，高于该成本价企业停产退出。完全市场化竞争博弈下原则上也可以达到这个平衡。
5、硅料行业实际情况
硅料是光伏行业差异化最小的大宗，更易衡量、评判，以硅料行业做说明更易理解。
（1）、协鑫未满产满销
（2）、通威未满产满销且累库。
（3）、协鑫、通威应该是硅料行业数一数二的完全成本最低公司。
（4）、协鑫+通威硅料产能小于行业需求。
6、初步结论一
从4、5来看，目前显而易见绝非是完全市场化竞争博弈的结果。
（在遵循国家反内卷不低于成本价销售、及协鑫通威成本最低等前提假设下）
在完全市场化博弈竞争情况下，似乎就没有高成本企业任何上牌桌的机会。
7、行业协会配额及行业协会限定最低价
目前情况下，硅料行业是否仍可定义为行业协会配额及行业协会限定最低价不得而知。
或许协会剑指“收储”。或许协鑫、通威等被“精准算计”。或许各有其他目的。
或反内卷、价格法、不低于成本价销售如梦幻影。