卫星互联网，下半年核心催化梳理！
卫星互联网，新的大变革。
卫星互联网近期持续强烈反馈。
7月28日文章已对卫星互联网做了全面挖掘，列出了核心催化，并提示随时可能起爆。
今日对增量变化再做个功课。
本轮卫星互联网行情核心驱动：
1）XW招标启动在即。
2）HW载荷上天（试验星已于4月1日发射升空，正式星待发射）。
3）Mate XT2、Mate80新机直联低轨（以官方为准）。
下半年星座组网、卫星招标、商业火箭、终端应用四大领域均有望取得标志性突破，其中，HW的增量催化是行情核心驱动力。。下半年卫星主题催化：1、发射：8月商业航天发射计划密集。
1）08月9日，捷龙三号（遥6）运载火箭将搭载时空道宇04组星，吉利星座11颗星在黄海海域“东方航天港号”发射。
2）08月12日，长征五号乙运载火箭将搭载GW低轨08A-J星在海南文昌发射中心发射。
3）08月15日，力箭一号运载火箭将搭载中科卫星05等7颗卫星在酒泉卫星发射中心发射。
4）08月17日，长征六号甲运载火箭将搭载星网低轨09A-E星在太原卫星发射中心发射。
5）08月21日，捷龙三号（遥7）运载火箭将搭载微厘空间02A-J星在黄海海域“东方航天港号”发射。
2、事件：10-12月，CZ-12A/“朱雀”3/“天龙”3可回收火箭先后首飞，低轨组网核心主力。
3、招标：下半年，XW终端、一代增强星招标，二代立项。
据产业链反馈，XW招标即将开始，自22年10月一代星后将迎来更大规模招标采购。
一代星预计于26H1完成部署，26H2开始一代增强部署，招标迫在眉睫。
这是近期行情发展的重要催化之一。
4、运营：下半年，HW验证手机DTC星地终端，HW mate80发布，具备低轨DTC能力。
HW 9月Mate XT2、10-11月 Mate80发布，低轨卫星通信是核心增量，有望成为全球首款消费级卫星联网终端。
低轨卫星不仅支持打电话，还可以直联互联网和支持视频通话。
华为官方已确认，Mate X6 三网卫星典藏版的低轨卫星互联网功能已进入系统测试阶段，计划将于 2025 年下半年正式开启众测。
低轨卫星在消费终端应用将迎来实质性突破。
当前市场已进入强预期阶段，并加快反应在骨价上。。
有催化、有标的、有关注度。
市场已抢跑，但尚未见光。。
就中短期而言，波段行情预计可持续到Mate80发布前夕。
长期角度，手机直连正式星发射前，均是踩点窗口。
未见光=波段。
伏魔党必争之地。