PCB景气度空前，一文看懂产业链！
早盘算力大分化。
有增量故事的分支继续大涨，丝毫不受大摩喊“出货”影响。
除了光模块之外，PCB景气度空前，多只PCB标早盘暴拉，受资金高度认可。
下面是PCB产业链最新增量信息(部分来源于卖方)：
胜宏产能不足只能放弃部分订单，PCB蛋糕很大。
1、海外
英伟达GB300：胜宏，景旺，方正，鹏鼎。
Rubin：胜宏，景旺，方正。
谷歌亚马逊等ASIC: 沪电，生益，深南，景旺 （博敏和崇达也有可能拿到）
2、国内新变化
华为: 深南，博敏
寒武纪: 崇达，广合 。
3、PCB繁荣带来上游材料紧张
鼎泰（钻针），铜箔（德福，基本面最好但有减持），东材（树脂）。
鼎泰：全球PCB钻针龙头，胜宏/生益/深南/景旺/TTM第一大供应商。
不管哪种新技术，都需要对钻针加大消耗量，鼎泰是本轮 PCB 技术升级和集体扩产最受益且逻辑最顺的弹性品种。
中钨高新：全球PCB钻针领先企业，深度受益AI+钨涨价。
4、PCB扩产拉动设备需求暴增
AI PCB设备：
大族数控：全球PCB专用设备龙头，胜宏PCB机械钻孔设备第一大供应商。
芯碁微装：国内PCB曝光设备龙头，积极布局先进封装赛道。
SMT设备：
凯格精机：全球锡膏硬刷设备龙头，积极布局先进封装赛道。
激光钻孔机设备：
大族激光：从光伏、半导体、PCB领域激光设备龙头；
帝尔激光：超快激光是Rubin系列到M9材料都绕不开的必选方案，已通过头部两家PCB厂商打样测试，年内样机出货。
PCB轴向电机：
易德龙：通讯板块业务包括为PCBA及整机组装业务，正在研发布局PCB轴向电机产品。
A股主要PCB供应商：
谷歌（TPU）：沪电、深南、胜宏。
AWS（Trainium）：生益电子，沪电、广合。
Meta（MTIA）：沪电、深南、广合。
沪电在思科、Arista、Juniper、迈络思、天弘等交换机厂商均为核心一供，整体份额超四成。
深南少量供应Arista，方正少量供应思科、迈络思。
ASIC产业链：