机器人0到10新阶段，未来催化一文梳理！
suoluos
· 上海
机器人进入订单驱动新阶段。
机器人重要增量信息：
1、上周1万台订单被证伪，周末有报道T正在洽谈一笔规模达3万台的人形机器人合同（尚未证实）。
2、今日有报道称，T已向三H、拓P等核心供应商下达2026年订单，三H超50亿元，拓P达30亿元（以官方为准）。
3、长盈：单机ASP超预期，T确认零部件总价值量约4万人民币/台（以官方为准）。
4、五洲：近期接到T新产能指引，2026年中准备周产1000台机器人产能起步，后续爬坡至5000-10000台（以官方为准）。
T外部订单从0到10商业化进程已启动，需求预期从1万台直接拉升。
产业链增量新消息是骨价重要驱动力，年底前催化剂密集，是伏地魔们打埋伏主阵地之一
机器人未来催化梳理：
1、9月中旬开始T链审厂。
2、马赛克本周将召开关于人工智能/自动驾驶系统、擎天柱(Optimus)机器人、车辆产量的会议。
3、10月Tesla Q3业绩交流。
4、10月小鹏发布新一代人形机器人。
5、宇树10-12月提交IPO申请。
6、11月特斯拉股东大会。
7、11月前T对Gen3定型发布，10-11月预计下明年需求订单。
8、今年特斯拉和Figure推出第三代机器人，NV将发布最新一代机器人产品。
9、12月小米人形潜在超预期的可能性。
10、机器人补贴政策出台，产业链预期到27年补贴10w台左右。