扔掉杂毛，年底最强主线，正在起爆！
涨价，年底持续强化的发酵主线。。
近期涨价题材愈演愈烈，今日做个全系整理。
1、6f（涨价最凶）
6F，锂电涨价最凶分支。
最新数据，6F最新散单价接近12万，6F长协锁量不锁价，价格按月谈，12月预计市场均价10万+ 。
6F扩产周期在1.5年以上，若26上半年未看到加速扩产，景气周期或持续到27年。
头部公司均对长期需求反馈乐观。
石大胜华表示，近期六氟磷酸锂价格变动很快，公司销售部最新反馈的出厂价为11万元/吨-12万元/吨之间，下游客户需求很旺盛。
天际表示，六氟磷酸锂价格上涨会持续到11、12月，明年需求端来看，公司从电芯厂得到的需求还是很乐观。
6F价格暴涨外溢到电解液、添加剂。
电解液近期传导如期加速，三方均价2天涨幅超过去2个月。
添加剂提价加速。
上半年全行业亏损，VC等主力品种2个多月涨价近30%，很可能加速提升，添加剂成本占比更低，涨价容忍度高。
6F产业链（产能数据以官方为准）：
天赐材料：10万吨六氟、5万吨FSI，自供部分添加剂，电解液全球市占率35%。
天际股份：近4万吨六氟产能(2万吨在建)，客户群优质。
多氟多：5.6万吨六氟产能，大量氢氟酸配套；圆柱电池今年出货10GWh，26年高增长。
永太科技：6F产能目前1.8万吨，LiFSi国内龙头，目前6.7万吨/年产能。
海科新源：77万吨溶剂产能，五大款系齐备；1.5万吨添加剂产能。
胜华新材：超60万吨溶剂产能，明年折算固六氟权益近2万吨，电解液出货量行业前6。
华盛锂电：现有1.8万吨添加剂产能，3万吨扩产在建设。
2、存储
存储为今年涨势最为暴力的商品之一，涨价仍在加速中。
闪迪调涨11月NAND价格：11月7日消息，美国NAND闪存供应商SanDisk通知客户，11月合约价格上调50%。
近日，SK海力士将HBM4供应价格上调50%。
下面是11月6日最新价格数据。
当前DRAM、NAND闪存、SSD和机械硬盘四大存储类别全面缺货涨价，产业链预计第四季度才是存储严重缺货的开始，存储周期可望延续到26年下半年。
存储产业链（重点公司）：
1、存储模组：德明利、江波龙、香农芯创、佰维存储、万润科技、开普云。
3、磷化工
2025年以来，国内储能需求爆发式增长，上游磷酸铁及工业级磷酸一铵价格已出现涨价苗头。
据百川盈孚数据，截至2025年11月5日，工业级磷酸一铵价格为6025元/吨，较10月初上涨5.70%。
磷化工产业链（产能数据以官方为准）：
川恒股份：具备10万吨磷酸铁、26万吨工业级磷酸一铵产能。
云图控股：具备5万吨磷酸铁、43万吨工业级磷酸一铵产能。
川发龙蟒：具备5万吨磷酸铁、30万吨工业级磷酸一铵产能。
4、生物燃料
2025年11月7日据百川数据，欧洲SAF价格再创新高，从年初1780美元至2860美元。
SAF&HVO：年内价格涨幅超50%。
上涨原因：
1）欧洲HVO价格上涨推动企业转产HVO，SAF供应偏紧；
2）接近年末考核，叠加Q4欧洲部分产能检修。
11月5日，欧盟发布可持续交通投资计划，为了实现Refuel EU航空与FuelEU海运减排目标，预计到2035年需要1000亿欧元来推动生产，2027年底前至少投入29亿元。
通过加速生产欧盟制造的可持续燃料，欧洲可减少对化石燃料的能源依赖。
船燃助力生柴量价齐升，船燃潜在需求2亿吨，国内供给仅200万吨。
SAF价格易升难降，国内白名单扩容后价格不降反升，印证了实际供需依然严重不足，短期供需缺口难以补足。产业链（产能数据以官方为准）：
卓越新能：在建20万吨HVO。
嘉澳环保：SAF产能37万吨，二期待建。
海新能科：SAF产能15.8万吨。
山高环能：原材料UCO供应商。
卓越新能26年预计有10万吨HVO&5万吨脂肪醇&15万吨UCOME落地，嘉澳环保、海新能科取得SAF出口资质，山高环能后续有产能扩张预期等。
涨价主题小结：涨价是A骨经久不衰的炒作主线，一旦价格启动上涨，由于产能瓶颈无法在短期内立即缓和，价格上涨往往会维持并可能加速，从而带动产业链大涨。
涨价博弈思维导图：
1、上游最强，其次中游，最后是下游。
2、有矿炒矿，无矿炒中间品，最后拉下游。
3、上游看价，下游看量，中游既看价又看量。
涨价与题材玩法有本质差异，涨价适于爆发初期第一时间追涨介入（重逻辑、轻位置），题材适于低位潜伏（既看逻辑，也看位置）。