VC价格继续跳涨，锂电全系起爆！
VC继续跳涨。
11月13日最新报价：
VC今日报价14万元/吨，较昨日上涨3万元/吨，持续跳涨。
FEC今日报价6.4万元/吨，较昨日上涨0.2万元/吨。
六氟磷酸锂今日报价15.15万元/吨，较昨日上涨0.15万元/吨。
消息面，亘元停产检修，亘元为VC领域产能最大公司，今年占比约30%。行业供给本已高度紧张，亘元停产雪上加霜，或驱动VC价格加速跳涨。
另外，海博思创给宁德时代下26-28三年200gwh超级订单，再次指引持续三年的超高景气度，锂电全产业链价值重估。
VC供需。
根据测算，26年行业新增有效供给2万吨，新增需求约3万吨，扩产周期需要1年+，vc 重资产投入进入壁垒高，行业公司亏损多年谨慎扩产，预计26年供需缺口进一步放大。
产能方面：
华盛锂电+2万吨（总产能3.5万吨）。
海科新源+5000吨（总产能1.4万吨）。
永太科技+7000吨（总产能1.2万吨）。
富祥药业+2000-3000吨（总产能1.2万吨）。
泰和科技+5000吨（总规划1万吨）。
今年1–9月，山东亘元、华盛、江苏瀚康、富祥、孚日的VC销量分别为1.4万、0.87万、0.38万、0.43万、0.44万吨，前四家企业市占率合计约73.2%。
若以行业成本中枢5万元、价格10万元/吨测算，1万吨VC约对应4.5-5e利润。
VC价格20-22年峰值超过60万/吨，本轮涨价远未看到天花板。
后续价格继续看涨。
VC产业链：
海科新源：目前1.1万吨VC，明年初将达1.5万吨产能。
华盛锂电：目前VC产能1.5万吨，26年新增3万吨产能。
孚日股份：目前VC产能1万吨。
富祥药业：目前VC产能8000吨。
永太科技：目前VC产能5000吨。
海科新源：1.27万吨添加剂已经投产，明年初将达1.5万吨产能（现有1.1万吨VC）。公司锂电溶剂近80万吨世界第一，市占率接近40%，遥遥领先。公司EC产能30万吨也全国第一，产品开始提价。
华盛锂电：上市公司中添加剂产能最大的公司，2021年之前保持世界第一，明年扩产开始落地。公司目前1.8万吨添加剂（其中1.4万吨VC），明年湖北基地投产后下半年有望达到4.5万吨产能。
石大胜华：两家EC主要供应商之一，26年有近2万吨六氟权益产能。
泰和科技：VC项目装置已经建成，目前正在调试中，预计1万吨产能26Q1投产后快速打满。
6F+添加剂重点公司：
天际股份：近4万吨六氟产能(2万吨在建)，客户群优质。
永太科技：6F产能目前1.8万吨，LiFSi国内龙头，目前6.7万吨/年产能。
海科新源：77万吨溶剂产能，五大款系齐备；1.5万吨添加剂产能。
多氟多：5.6万吨六氟产能，大量氢氟酸配套；圆柱电池今年出货10GWh，26年高增长。
天赐材料：10万吨六氟、5万吨FSI，自供部分添加剂，电解液全球市占率35%。
石大胜华：超60万吨溶剂产能，明年折算固六氟权益近2万吨，电解液出货量行业前6。
华盛锂电：现有1.8万吨添加剂产能，3万吨扩产在建设。
VC接力6F成为新涨价王，产业链全面辐射，今日锂电全系列暴涨，龙头仍有博弈空间。
涨价适合半路追涨策略，狂欢暴涨≠行情见顶，关键是在“一致”和“分歧”之间踏准节奏。