锂电，又一轮超级大周期!
锂电，又一轮超级大周期。
锂电，一轮新周期正在酝酿，下面再做个深度拓展。
1、VC，新涨价之王。
VC继昨日跳涨68%之后，今日再度跳涨。
今日最新报价：
VC今日报价14万元/吨，较昨日上涨3万元/吨。
FEC今日报价6.4万元/吨，较昨日上涨0.2万元/吨。
山东亘元停产加剧VC供应紧张，供给端雪上加霜。
今年1–9月，山东亘元、华盛、江苏瀚康、富祥、孚日的VC销量分别为1.4万、0.87万、0.38万、0.43万、0.44万吨，前四家企业市占率合计约73.2%。
若以行业成本中枢5万元、价格10万元/吨测算，1万吨VC约对应4.5-5e利润。
VC价格20-22年峰值超过60万/吨，本轮涨价远未看到天花板。
后续价格继续看涨。
VC产业链：
华盛：目前VC产能1.5万吨，明年扩产2-3万吨。
孚日：目前VC产能1万吨。
永太：目前VC产能5000吨，六氟产能1.8万吨。
海科：现有1.1万吨VC，明年初将达1.5万吨产能。
奥克：溶剂产能5万吨，明年扩产10万吨，VC产能1万吨。
泰和：VC项目装置已经建成，预计1万吨产能26Q1投产后快速打满。
新宙邦：间接控股子公司江苏瀚康（间接持股90.28%），VC和FEC的产能合计大概在1万吨。
EC龙头：石大、海科。
2、6F
6F，锂电材料涨价开拓者。
六氟今日报价15.15万元/吨，较昨日上涨0.15万元/吨。
6F由急涨向慢涨转化，最高价已喊到15万吨+，涨价仍在进行中。
6F为锂电池的“关键血液”，1Gwh电池一般需配套1400吨电解液，1吨电解液消耗0.125六氟，锂电池需求增长拉动六氟需求。
6F产能（以官方为准）：
天赐：六氟产能11万吨。
多氟：六氟产能6.5万吨
天际：六氟产能4.5万吨。
石大：六氟产能3.3万吨。
永太：6F产能1.8万吨。
近日，海博思创给宁德时代下26-28三年200gwh超级订单，再次指引持续三年的超高景气度，锂电全产业链价值重估。
锂电全家福：
电池厂商：宁德、亿纬、鹏辉。
6F: 天赐、多氟、天际、石大、永太。
电解液：天赐、新宙邦。
EC龙头：石大、海科。
铁锂：裕能、万润、龙蟠、德方、安达。
溶剂：海科、石大。
隔膜：恩捷、星源。
负极：璞泰来、尚太、中科、信德。
锂矿：天齐、赣锋、盛新、融捷、中矿、天华、雅化。
锂电是一个大产业链，从下游电池制造商，到上游锂矿，产业链之间环环相扣。
涨价传导：6F涨价—电解液、VC、FEC、溶剂涨价—磷酸铁锂涨价—隔膜、负极涨价—锂矿涨价。
博弈思维：产业链某个分支价格大涨，优先上车该分支，其次是该分支联系紧密的上下游。
举个例子，如果价格传导为A—B—C—D，若B价格大涨，布局没有高开的C和D，也可以吃一口肉。。
锂电产业链过于庞杂，总是给分歧介入的机会，这需要提前准备的头脑。
涨价适合半路追涨策略，操作要点是：手快+不惧高。
狂欢暴涨≠行情见顶，关键是在“一致”和“分歧”之间踏准节奏。
锂电博弈导图：
1、商品价格急涨+预期急速抬升，股价出现分歧，则意味着交易机会。
2、股价持续逼空，闭眼买=赚米，过于“一致”，则谨防狂欢后退潮。
既要坚守大方向，又不能掉入市场“一致”陷阱。
有机硅底部反转。
11月13日，有机硅DMC价格上涨至12000-12500元/吨，环比昨日上涨900-1400元/吨。
11月12日机硅行业会议，达成一致目标：行业各家开工率减产30%，预计于12月初开始执行；价格目标涨至13500元/吨，争取半个月左右实现。
下周重磅催化：11月18号合盛GY将牵头另一场重磅行业会议，出席级别为各企业实控人，继续夯实“反内卷”的各项执行细节。
有机硅产能：合盛（88万吨有机硅）、东岳（35万吨有机硅）、新安（25万吨有机硅）、鲁西（25万吨有机硅）、恒星（15万吨有机硅）。
如果下周重磅会议再出超预期成果，有机硅或实现底部周期反转，至少当前市场预期浓烈。