对日反制在路上，一文看懂受益链！
suoluos
· 上海
对日反制在路上。
11月15日，玉渊谭天发文《已做好对日实质反制准备》。
据报道，已通报将暂停进口××，打出实质反制第一枪。
消息一出，午后水产养殖秒速封板。
日本水产品在我国市占率高峰期一度达40%，暂停进口为国内企业打开市场空间。
然鹅，这只是开始，对其经济的施压力度，可能会超出预期，我们还有很多大招待放。
对关键矿物供应实施管控，是一大制约手段。
关键资源：
锗：日本对中国锗的进口依赖度近乎100%，SUMCO 等企业的锗晶圆加工车间需每月从中国进口上百吨粕锗，锗是半导体光学元件、锗基芯片的核心原料。
镓：日本半导体产业所需的镓85%以上依赖中国进口，该金属是制造半导体器件、功率器件的关键原料，信越化学等日本巨头的镓化合物产线原料 80% 来自中国。
稀土：日本对稀土的依赖度在60%-90%，稀土是新能源汽车电机、半导体精密部件、永磁材料的核心原料，日本丰田、本田等车企及电子企业需求巨大。
今日盘口上有反馈，但刺激力度上边际减弱。
逻辑上，对关键矿物实施管控，不利于企业出口，或难以卷起类似于反制美国的大浪。
对日国产替代：
日本也有反制手段，光刻胶便是杀手锏。
日本企业占全球光刻胶91%以上市占率，其中东京应化（TOK）掌握约全球市场25.1%，高阶EUV光刻胶更控制45.9%市场。EUV极紫外光刻胶几乎完全被日本TOK、JSR、信越、住友垄断。
如果日本限制光刻胶出口，将倒逼国产替代加速推进。
今日国产光刻胶已开始反馈。
下一阶段，我方与日方新的“增量动作”是高溢价孵化地。
随着我方反制措施的落地，球甩到日本那一边，如果日本使出杀手锏，主题行情还能再看一步。。
对日反制产业链：
