太空光伏持续火爆，一文读懂产业链！
Space X链，商业航天的NV链。
近日，商业航天再迎多个重量级催化：
1）蓝箭航天ipo快速问询。
2）XW计划启动招标流程，26-30年发射1.3万颗低轨。
3）马斯克在世界经济论坛表示，Tesla和SpaceX将分别建设100GW光伏制造产能，预计用3年时间落地。
令市场抓狂的是：马斯克的200GW光伏。
马斯克在世界经济论坛表示，Tesla和SpaceX将分别建设100GW光伏制造产能，预计用3年时间落地。
马斯克此次表态大超市场预期。
一是Tesla近期审厂透露的产能规模是40-50GW，但实际目标翻倍增长；
二是SpaceX落地100GW产能保障太空算力需求，预计其在7月上市将加速该目标实现；
为什么是太空光伏？
SpaceX链唯一国产供应商可参与的核心环节。
从X链量产至今来看，国产供应商主要参与地面环节，太空光伏是唯一一个国产供应商可以形成板块效应、价值量大的核心环节。
Space X链条，商业航天的NV链。
Space X的核心在于光伏产业链，光伏产业链的核心逻辑在于：
这是咱们最领先的产业，区别于发动机、大型铸造焊接工艺等等，电池片、光伏设备这块它不得不依赖我们的供应商。
SpaceX产业链带来两个机遇：
1）美国电池片产能从个位数扩大至200gw，带来带来千亿级别的设备订单量。
2）新技术的需求带来了薄片化/钙钛矿的技术扩散。
无论是美国地面光伏/地面算力/太空算力应用在哪里，都带来大幅的设备+新产品的需求。
设备是当下SpaceX链上最兑现订单的领域，主线是HJT路线定型、价值量最高。
也是溢价弹性最好的分支之一。
太空光伏产业链科普（最新+详细版）
周五还发酵个：卫星链。
增量信息：1月21日，据报道，XW集团已计划启动相关招标流程，规模大于以往任何一次卫星招标。
1月以来SpaceX新申请7500颗starlink星链V2卫星，蓝色起源推出TeraWave并计划部署5408颗卫星，国内由无线电创新院主导新申请共计21万颗。
全球卫星竞赛已拉开帷幕。
2026年卫星上天任务密集：
1、国网GW星座二代星预计2026年启动发射。
2、千帆星座计划26年发射约540颗卫星。
卫星有催化、有故事、有想象空间。
是厮杀的主阵地之一。