CPO进入量产元年，一文看懂核心产业链!
suoluos
· 上海
CPO进入量产元年。
CPO近期持续火爆，周末已深度做了功课。
CPO 最大的玩家是NV和博通，最核心环节是光引擎（PIC/EIC）、FAU、Shuffle、CW laser、μ-lens、MPC等。
CPO的主要场景是在scale-up（柜内）。
据产业链反馈，昨晚ayz给出nvl576 scaleup用cpo互联路径图，整个Rubin Ultra racks需要24个NVSwitch trays，对应648个光引擎。
CPO后续催化轴：
1、2026年3月英伟达GTC大会为风向标，英伟达、博通或将发布相关产品及进展。
2、博通、英伟达2026年计划推出CPO交换机/GPU/XPU，Marvell有望跟进。
CPO：2026年0-1，2027年1-10。
2026年是0到1蝶变重要窗口。
国内核心供应链坐享估值溢价主升期。
CPO产业链科普（最新版）。
