昨天$诺普信(SZ002215)$ 交流有不少朋友觉得没什么新意，我觉得有3个看点需要强调下：
一、得益于品牌和渠道的强化，今年1-2月公司蓝莓销售价格大幅度低于行业降幅；比如行业这个产季20-30%的降幅，比如今年公司1月均价接近8万去年8.5万吨，在产量翻倍还多情况下，均价仅仅降低了6%，这还不考虑交流中提到的2元每公斤的成本降幅。二月就更夸张，8万均价比上个产季7.2万还涨价了0.8万元、涨幅11%。而机构预期这个产季Q1均价仅仅6.5万吨，显然Q1是远超预期的。
二、公司已经透露了长期市值管理的大方案，也就是今年多计提一些，我个人预计增速30-40%；26和27年维持20%的利润增速。那么在接近10亿的高基数下，连续3年20%的利润增速，完全可以让公司pe提升到20-30pe区间。A股可以在这个技术下稳定10亿左右利润的农业公司非常少，大概只有1.5个。$北大荒(SH600598)$ 算一个，$圣农发展(SZ002299)$ 算半个，结果导向，这两个公司市值一直稳定在200-300亿区间。
三、分红和股息。既然公司说基本会延续以前利润分配一半的大方针，那么25年股息率预计接近4%，26-27年5%以上，基本封死了股价下跌空间。
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