康缘药业: 传统中药药企创新药重估。
小蔡韭韭_
· 福建
一、目前市值100亿。严重低估。$康缘药业(SH600557)$
BUFF拉满。传统中药价值重估 + 良好的现金流 + 深厚的创新药管线 + 海外大药厂首席科学家履历背书 + 100亿小市值 + 减肥药三靶点全球进度领先 + 阿兹海默症II临床已完成。以下管线全部白送：高尿酸血症头对头非布司他II临床，银屑病I期临床，SIPI-2011片（心率失常），II期临床。
二、中药创新药的龙头之一，中药主业稳健，40亿营收，4亿利润。现金流健康。账上现金20亿。资产负债率30%。
三、创新药布局：
1、2024年全资收购中新医药。中新医药:海归科学家创立，成立于2011年，技术核心团队由海归与国内研发人才组成，创始人张怡博士曾就职于施贵宝，任首席科学家。
核心管线：ZX2021 注射液（三靶点GLP-1R/GIPR/GCGR长效减重），准备开展II期临床。国内排名第三，仅次于联邦制药。公司的三靶点一期数据良好，且进度较快，具备BD出海潜力。
ZX2010 注射液（双靶点长效降糖减重），准备开展II期临床。
2、公司自有管线：
①、LQ 胶囊（非小细胞肺癌）已NDA。
②、1类创新化药：氟诺哌齐片（阿兹海默症），CTR20212054，安慰剂试验，II期临床已完成。试验完成日期：2024-10-31；起效剂量仅为多奈哌齐的1/16到1/8，提高安全窗口，6月底完成二期数据揭盲，处于数据监管和统计阶段，预计一两个月内出报告。
③、SIPI-2011片（心率失常），II期临床。
④、WXSH0493片（高尿酸血症），II期临床，头对头做的非布司他片。
⑤、KYHY2302乳膏（银屑病)，I期临床。
最近跟着各位老师学习了不少创新药知识。分析得是否有道理，请各位老师们帮忙指导。