关于存储芯片我认为还是要再多说两句，尽管之前多次提到的$香农芯创(SZ300475)$ $兆易创新(SH603986)$ 连续大涨创新高有所表现，但是其他方向应该还有机会，主要核心在于这一轮存储芯片上涨区别于四月份——存储芯片涨价的景气度超预期，四月底五月初机构预测三季报涨价降速，但由于AI的景气度高企，tokens几何级数增长不仅对于算力芯片供不应求，存储芯片一样，这一波涨价预期延长到明年一季度大超预期！
存储产品涨价的供给端因素围绕DRAM和NAND Flash展开，二者占存储器市场约97%。DRAM方面，海外原厂停产DDR4、LPDDR4，转向DDR5、HBM等高端产品，使DDR4、LPDDR4在本轮涨价中涨幅最大。DRAM产能利用率自去年至今年打满，新增产能至明年年底有限，主要投向HBM等高利润率产品，整体供给较满。NAND Flash方面，过去两年价格弱于DRAM，除国内长鑫外，三星、海力士等五大海外原厂自2022年起无新建产能，且因上一轮降价周期受损，产能利用率维持在80%以下低位
涨价背后的需求端分析: 存储器下游需求主要来自手机、PC和服务器，合计占比80 - 90%，其中手机和服务器各占30%多，PC占约10%。数据中心需求最强，算力外溢驱动DDR5、HBM、企业级固态硬盘等产品需求旺盛。数据中心用机械硬盘（HDD）保存冷数据，但HDD市场被西部数据等三大家垄断，产能刚性且紧张、缺货，推动数据中心加速从HDD向企业级固态硬盘切换，支撑了存储器需求
结论：跟我四月份希捷科技创历史新高时候第一时间指出“企业级SSD”是最景气赛道，德明利，开普云，香农芯创这些强度最高就是这个细分；$联芸科技(SH688449)$ （国内NAND Flash主控唯一上市公司）目前低估；DDR颗粒暂时没有上市公司涉及，聚辰股份的DDR5的spd接口芯片非常景气；至于江波龙，佰维存储就是个模组公司吃个跑量收益；普冉股份是nor flash跟联芸科技的 NAND FLSAH两码事，逻辑不正意思不大跟涨吧，从半年报业绩也能反应，联芸科技是单季度最佳利润，普冉股份业绩下滑没法看