$英伟达(NVDA)$ 股价大跌5%，再回头看看今天昇T的大单，以及智谱，deepseek，豆包最新强力模型全部适配菊花

现在黄仁勋担心的在成为事实，现在不仅是中国的AI在用自己的架构，通过算法稀疏模型，还有混合专家训练，动态稀疏训练，3D并行+梯度压缩这些算法创新基本做到训练效率提高十倍，中国只用了1/20的capex，就支撑了美国2倍的tokens，电力廉价其实并非主因而是算卡被卡脖子之后逼出来的技术突破；之前黄仁勋担心中国AI发展脱离英伟达架构，现在连外国人都在用中国的架构的大模型！

关于这两天猛涨加速的英伟达链 电子布，光纤，铜箔，PCB对于美股英伟达链大跌应该是措手不及的，其实在收评时候我第一次改变对于这些“景气赛道上游通胀环节”的乐观态度，再结合美股这一跌硬件的资金该出来了

反观美股今天领涨的是什么AI应用软件公司$Applovin(APP)$ 继续大涨，ASAN,SNOW还有云计算 DATADOG,FASTLY

希望明天A股如果AI硬件退潮别把科技股带崩，好不容易轮到AI应用了。$网宿科技(SZ300017)$ 优刻得；海外算力大跌别把国内算力带崩了，尤其是菊花链。

今天是一个值得铭记的时刻，中国只用了1/20的capex，就支撑了美国2倍的tokens，拿到了全球第一！