$金雷股份(SZ300443)$ $振江股份(SH603507)$ 基于欧洲15GW海风装机基准场景测算铸件环节：涉及两家核心标的：金雷是国内外锻造，铸造主轴龙头，成本控制能力优秀，假设国内市占率25%，净利润20%;2025年已向西门子供应14兆瓦海风铸造产品，供货份额较高，维斯塔斯在2025年及2026年加快导入，预计很快落地订单，假设欧洲市占率30%，净利润25%,15GW场景下欧洲，国内利润贡献分别为4.3亿元，3.2亿元。
振江原有风电零部件业务已向西门子，维斯塔斯供货，最新7万吨铸件工厂已建成，主要供海外客户验厂及小批量供货，也覆盖国内客户，假设铸件业务欧洲市占率30%，净利润20%；国内市占率10%，净利润15%,15GW场景下铸件业务欧洲，国内利润贡献分别为3.5亿元，2.4亿元。