鲁泰2025年第一季度报告简析

$鲁泰A(SZ000726)$ $鲁泰B(SZ200726)$ $鲁泰转债(SZ127016)$

营业收入14.5亿元，同比增长5.06%；归属于上市公司股东的净利润1.48亿元，同比增长117.46%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-27.63%；经营活动产生的现金流量净额1.07亿元。

归属于上市公司股东的净利润同比增长117.46%，主要系交易性金融资产公允价值变动收益所致。“除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和 金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益” 增加了6千万。

扣非盈利能力是下降的。

合并资产负债表

报告期内，货币资金23.1亿元, 交易性金融资产6.57亿元，短期借款7.7亿元，长期借款4.1亿，应付债券15.2亿元，其中14亿是鲁泰转债，剩余年限0.74年，手上的货币资源29.67亿元，纵然需要赎回可转债，覆盖债务亦没有问题。

资产负债率28.18%，比较健康。

合并利润表

合并利润表同比基本没有异常，中规中矩。

鲁泰在最近几年发展中起起伏伏，稳定性不高。~~

2025年7月10日