$中微公司(SH688012)$ $拓荆科技(SH688072)$
当地时间 2025 年 10 月 7 日，美国众议院“中美战略竞争特别委员会”两党议员在经过数月的调查之后发现，包括荷兰的阿斯麦（ASML）、日本的东京电子（TEL）以及美国的应用材料公司（Applied Materials）、科磊（KLA）和泛林集团（Lam Research）在内的美国及其盟国的公司，为中国的半导体制造业提供了支持。调查报告显示：2024 年，东京电子 44% 的收入来自中国，泛林集团为 42%，科磊为 41%，阿斯麦和应用材料公司均为 36%，
调查发现，美国政府认定的五家对美国家安全构成严重威胁的公司是这些半导体制造设备制造商的主要客户：1. Semiconductor Manufacturing International Corp. (Beijing) (SMIC) ；2. SwaySure Technology Co. (SwaySure) ；3. Shenzhen Pengxinxu Technology Co. (PST) ；4. SiEn (Qingdao) Integrated Circuits Co. (SiEn) ；5. Yangtze Memory Technologies Co., Ltd. (YMTC)
此外，还提出了一系列老生常谈的建议，无非是管制零部件，加装定位，限制使用中国设备，扩大管制清单之类的~
总结，目前从半导体来看，变量比较大的就一个存储+设备，其次就是核心的代工需求了。而从AI行业的整体变化来看，似乎他已经成了一个资本游戏，GPU厂商，云厂商互相投资，未来影响如何还需要探讨。
结论: 利好国内半导体设备，国产替代
转自@淡淡的相思林