$永艺股份(SH603600)$ 转发一下看到的点评。

【申万轻工】永艺股份：订单修复显著，低估值出口链，坚定推荐！

办公椅龙头，#β改善+α兑现下订单改善显著，且利润弹性可期，26年仅10倍PE，攻守兼备低估值出口链，坚定推荐📈📈

#行业β端： 关税环境改善+下游客户补库+旺季备货+降息拉动终端需求，近期公司订单改善显著，预计收入将逐步兑现

#公司α端： 展望26年，成熟越南基地提份额+新客户导入+非美市场开拓+减亏项目贡献利润弹性。公司成熟越南基地运营效率高，抢份额；新客户持续开拓，贡献增量；积极开拓非美等市场，快速放量；新基地、新品类逐步扭亏释放利润