香港宽频

$香港宽频(01310)$ 也是刷到的，看了下：

1、2012年上市，原来主做家庭宽带业务，排第二吧，电讯盈科第一，单户价格都差不多；

2、做过几次收购，包括ict业务和企业宽带业务，负债收购，导致公司整体负债112亿，利息支出七八亿；

3、每年收入百亿左右，本来还是有利润的，主要是利息支出太高，导致总在盈亏平衡之间；

4、原股东基本卖完了，或者说搞不下去辞职了，$中国移动(00941)$ 接手，更多是业务协同，毕竟主要是移动业务，租用宽带也是要成本的，现在算是弥补了短板，一次性获得了90%的区域覆盖；

5、收购价基本在5.23，估值77亿，分三次执行的，控股78%；做完后移动市场市占率45%，固网市占率32%，均为第一大；

6、配售4700万股，控股股东降为74%。

应该讲是比较安全的投资，但是能否复制$中烟香港(06055)$ 的凌厉走势，应该还是比较难的：

1、中烟香港不管是在市场还是集团内部，都有唯一性；

2、本身运营模式而言，中烟香港更简单，电信业务运营更复杂；

3、未来增长取决于云服务和企业服务，这里面众多的外资企业是否会采用？还只是内地企业在香港业务采用？出海是否能走通？香港云市场的玩家有阿里、腾讯、华为、亚马逊、微软、谷歌、ucloud等。

不过香港现在作为连接路由器，总还是值得期待的。准备今天买入持有。中烟香港买过，没拿到现在，弥补下遗憾。