从整体来看，消费差不多就是从三个维度来看，政策、估值和性价比，还有一个结构性的机会，政策就不说了，个人不太关注，主要是性价比带来的结构性机会，最看好的是新消费和国货崛起，核心逻辑是情绪价值和健康需求成为新刚需，市场规模在快速增长。国货品牌正从性价比驱动转向品牌力驱动，有一定的定价权优势，潮玩/IP经济、宠物经济、美妆香氛、运动健康、AI智能硬件都是不错的方向。但是大家稍微了解就能发现，这些赛道的标的，大部分已经价格已经偏高了，如果用性价比这个标尺再筛一遍，我觉得特步和上美股份可以看一看，这两个当下的价格都有很大弹性空间。
$特步国际(01368)$ $上美股份(02145)$