看了下梧桐持仓100股的中国铁建，净利润比预计的200亿元少了一些，回到2018年那时候了，主要是各种计提增加，房地产公司贡献-30亿元的亏损，其它基建公司倒是正常，铁四院等设计资产的盈利也下降，投资资产还在增长，盈利扣除折旧后基本维持正值。
分红倒是挺满意，能维持分行比例提高到22%以上，那么可以预期后边的分红比例不降低，基建能分30%的时候就值得重估了。
总体而言给59分，不及格。未来就是压降各种负债，降低杠杆率。看了下签合同，营业收入等指标终于不增长，不追求规模而追求质量了，这才是对的路。
看晚上中铁的吧，大概也会有各种计提的，但资产质量好于铁建，维持中铁利润在220-240亿元利润的预判，主要是分红。
至于中国交建，或许利润有可能超越铁建啊，主要也是分红，希望央企基建都放弃规模，注重高质量发展。
$中国铁建(SH601186)$ $中国中铁(SH601390)$ $中国交建(SH60180