光模块→光芯片→磷化铟。光通信产业传导链，下一步卡脖子的地方是磷化铟。东山能否上量成功，关键就看这个位置会不会被卡住。云南锗业是国内唯一量产的，世界第三，国产替代。今天大盘的恶劣形势打断了其周五的一字板冲动，但是逻辑没变，一有提价消息资金就得搞。st京蓝这么强势是因为更上一层的铟。