主力调仓路线图：从算力基建转向AI应用，这些标的将爆发！

根据2025年最新市场动态和政策导向，结合2023年AI板块轮动规律（光模块→算力芯片→大模型→存储→数据要素→算力租赁→服务器），现系统梳理今年已炒作方向与下一轮潜在轮动方向及标的如下。核心结论：算力基建已充分表现，主力资金正转向具身智能、多模态应用与国产算力能效优化。

📈 一、2025年已充分炒作的方向（需规避追高）

以下方向因政策催化或业绩兑现已轮动上涨，部分个股涨幅超100%，短期性价比降低：

轮动方向代表标的核心逻辑市场表现

液冷散热英维克(SZ002837)数据中心液冷渗透率超50%，东数西算政策强制要求板块涨幅78%

AI服务器浪潮信息(SZ000977)全球市占率47%，承接国家算力项目年内翻倍

光模块/CPO中际旭创(SZ300308)1.6T光模块测试中，绑定英伟达/谷歌连续6个月主升浪

AI芯片寒武纪(SH688256)思元芯片国产替代加速，Q1净利润扭亏估值透支（PE 180