小而美且低估的公司--中材国际

$中材国际(SH600970)$ 小而美的定义，市值低，且小于其内在价值，业绩从未出现亏损且每年分红稳定，当然所谓低估，仅仅是根据历史财报来进行估值的，没有深研各公司的基本面。
千股千面，深入关注下，每个公司都有其缺点存在，不然也不会出现大幅低于内在价值的情况。
#中材国际# 全球水泥工程技术装备龙头，主营业务聚焦三大领域：工程技术服务——以水泥EPC工程总承包为核心（全球市占率连续17年第一），覆盖90余国350余条生产线，并延伸至绿能环保及矿业工程；高端装备制造——自主研发立磨、辊压机等核心设备，支撑水泥行业智能化与低碳转型；生产运维服务——提供水泥线运维、矿山开采及智能解决方案，近年订单快速增长。
优点：
1.历史回归PE范围8.10-12.93，当前PE8.02，低估
2.历史回归PB范围1.18-1.64，当前PB1.17，低估
3.历史回归股息3.54，当前股息4.92，低估
4.分红承诺：24-26年每年现金分红比例同比增长不低于10%，即不低于当年实现的可供分配利润的44%、48.40%、53.24%
5.近10平均ROE>10%，近3年平均ROE>15%，结合当前低PB，预期收益有保障
6.2025一季报每股未分配利润为6.65元，未分配利润充裕
7.上市后累计派现74.98亿元。 近三年，累计现金分红（派现+回购）30.37亿元
8.负债率逐年下降，目前61.28
9.国务院国资委控股，依托"一带一路"深化全球布局，越跌越买的好标的
缺点：
1.营收和净利润从24年开启滞胀势头，一季度低幅度增长4%
2.应收款>净利润，行业特征，看不出风险
3.近5年2次增发股本
是否持仓：有（仓位>10%）