$兆易创新(SH603986)$ $江波龙(SZ301308)$ $佰维存储(SH688525)$
又在扯什么模组不如原厂，然后跟风的一堆。
1、所谓A股伪原厂利润率比模组厂高，这点是没错的。
2、但是这轮大家赚的都是供需错配的溢价，对终端消费者来说，管你伪原厂还是模组，我缺货所以才愿意高价买。
3、不管模组还是伪原厂，都要向真正的原厂买晶圆，最大的利润都是真正的原厂赚走。模组和伪原厂赚的都是供需溢价而已，设计费和加工费溢价不大。
4、所谓的存储芯片价格不涨以后，原厂利润会超过模组，简直搞笑。
一旦最终供需平衡，溢价消失，也只不过回归原点而已。你继续赚你的设计费，我继续赚我的加工费。但这个过程里模组因为高额存货能涨10倍，你伪原厂只能涨5倍。就算最终模组跌10倍，伪原厂跌5倍，又有啥关系？