$江山股份(SH600389)$ 关于国内草甘膦落后产能的具体规模，**目前并无官方统一统计口径**，但根据行业调研、企业公告及券商研报的综合分析，业内普遍认为落后产能总量在 **15-25万吨/年** 范围内（截至2024年）。以下是关键依据和分类说明：
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### 落后产能的定义标准
落后产能主要指符合以下特征的产能：
1. **工艺落后**：
- 采用**老旧甘氨酸法工艺**（尤其收率低、能耗高、三废处理不达标的生产线）。
- 缺乏连续化、自动化技术，生产成本显著高于行业平均（约高出20%-30%）。
2. **规模不经济**：
- 单套装置产能 **< 5万吨/年**（行业先进水平单线产能已达10万吨/年以上）。
3. **环保与安全不达标**：
- 未达到《长江保护法》对沿江化工企业的要求，或未完成"退城入园"搬迁改造。
- 缺乏完善的废水处理（如草甘膦母液资源化技术）、废气治理设施。
4. **长期闲置或低效运行**：
- "僵尸产能"（名义存在但实际停产超1年）或开工率长期低于30%。
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### 落后产能规模估算（15-25万吨/年）
| 分类 | 产能范围（万吨/年） | 说明 |
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| **工艺落后产能** | 10-15 | 以高成本甘氨酸法为主，收率≤70%（先进水平≥80%），环保投入不足。 |
| **小规模装置** | 8-12 | 单线产能<5万吨，分散在中小厂商（如部分江苏、山东企业）。 |
| **环保风险产能** | 5-10 | 位于长江沿岸环境敏感区或未完成技改搬迁（叠加前两类）。 |
| **僵尸产能** | 3-5 | 长期停产但仍计入总产能（实际已退出市场）。 |
| **合计** | **15-25** | **（存在交叉，取重叠部分下限）** |
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### 数据支撑与行业现状
1. **总产能背景**：
- 国内名义产能约 **70-80万吨/年**（2024年），但实际有效产能约 **60万吨/年**，过剩率超20%。
2. **龙头产能占比**：
- 前五大企业（兴发、福华、新安、扬农、广信）掌控 **80%以上先进产能**，剩余产能多为中小企业持有。
3. **政策淘汰案例**：
- 2021-2023年：长江沿线已淘汰约 **5-8万吨** 草甘膦产能（如湖北、江苏部分装置关停）。
- 行业CR5（前5名集中度）从60%升至85%，间接反映落后产能出清。
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### 动态变化与不确定性
1. **落后产能的"弹性"**：
- 草甘膦价格高位时（如2022年超6万元/吨），部分落后产能会复产，但价格回落至3万元/吨以下时（2024年水平）将重陷亏损。
2. **政策执行力度**：
- 若环保督察加码或新增"双碳"限制，淘汰量可能逼近上限（25万吨）；反之可能延缓。
3. **企业转型可能**：
- 部分小产能通过技改（如嫁接IDA工艺）或并入大集团，可能"摘掉落后帽子"。
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### 结论
国内草甘膦落后产能存量约为 **15-25万吨/年**，占当前总产能的 **20%-35%**。这些产能是"反内卷"政策的重点清理对象，预计未来3年将通过**强制关停、市场出清、兼并重组**逐步退出。**实际淘汰量将取决于政策力度与市场价格水平**，但行业共识是：**至少10万吨以上落后产能将在洗牌中消失**，最终使行业CR5提升至90%以上。