三家企业已拿到OCS订单

@今日话题 今天再次聊一下最近在华尔街和A股都特别火的概念——OCS，全光交换。被称为下一代AI集群的“神经网络”，它是AI数据中心的“高速立交桥”，能让GPU之间的数据传输快100倍，还省电！

这东西有多火？OCP大会都成立了OCS子项目，微软、英伟达都加入，以后会更快普及。

去年全球OCS市场大概4亿美元，但到2029年，机构预测要冲到25亿美元以上！年复合增长率高达58%！为什么这么猛？因为谷歌、英伟达都在抢着用。像海外光通信巨头Lumentum，OCS的订单积压已经突破4亿美元，订单接到手软。

OCS不是一个单一的技术，现在主要有四大门派：MEMS、液晶、压电陶瓷和硅光波导。各有各的绝活，谁也没能一统江湖。这就意味着，供应链是百花齐放的，给国内厂商留出了巨大的切入空间。

很多人问，那国内到底有没有公司真吃到肉了？根据我们的跟踪统计，除了海外的三家公司，A股也有三家是实锤拿到真金白银订单的：

第一，腾景科技。今年1月发公告，拿到了核心光器件的采购订单，金额1280万美元，折合人民币近9000万。这是目前国内唯一有明确金额的核心器件订单。

第二，德科立。人家官方说了，硅基OCS产品已经拿到海外样品订单，正在给客户验证。虽然还没量产，但样品都送出去了，这就是从0到1的突破。

第三，罗博特科。这家比较特殊，它是“卖铲人”。子公司拿下了瑞士头部客户两条自动化产线订单，总金额1700多万欧元，帮别人生产OCS模块。

但是，重点来了！网上传的那些什么“光库科技代工谷歌4600台整机”、“光迅科技占谷歌50%份额”、“赛微电子代工谷歌整机”等——通过查证，这些公司官方从来没有发布过这类公告，虽然没单独发公告，但供应链传闻实锤，属于“隐形冠军”。

大家也可以看一下我们内部之前就整理的资料：

当然，OCS也不是完美的。它最大的问题是慢。它的链路切换是毫秒到秒级的，而咱们现在的电交换机是微秒级的。所以在最核心、最需要快速响应的GPU内部互联场景里，它还有点水土不服。目前主要还是用在数据中心之间的互联上。

所以，给关注科技赛道的朋友们一个总结：OCS是AI算力时代的必然趋势，海外巨头吃肉，咱们国内优秀的公司，像腾景科技、罗博特科这些，正通过提供核心元器件和生产设备，深度参与这场盛宴。但面对各种天花乱坠的传言，多看官方公告，少信“小作文”，这才是咱们在股市里的生存之道。

市值=净利润*估值。净利润是根本，这也是我们持续跟踪企业利润的关键。过往的文章和视频大家可以多听多看，多了解基本面。

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