$建发国际集团(01908)$ $绿城中国(03900)$ $中国金茂(00817)$
这个市场很乱，贵金属鬼哭狼嚎，大部分科技都在很高的高位，消费股在底部，但是估值还不够绝对便宜，煤炭也未到时候，我个人觉得未来三年看好的是楼市复苏，消费复苏，不管是09年大牛市，15年大牛市，最后都是推动楼市复苏和消费复苏，这个是市场的最终局最终形态。
最近地产股也起来不少了，我们捋一捋逻辑，这一轮先起来的是香港，网红股叫新世界发展，已经陆续往上走，底部4.5涨到了12.45，香港的复苏可是5年起的，去年整体房价涨了百分之5，目前离最高点还需要涨百分之30。我们目前看滞后香港1.5-2年，和新房升级背刺次新房有关，和二手房挂牌量大量投机出货和实体经济不好大量卖房还债有关。不管怎么样，其实政策已经在应出尽出，去年年底开始，一线核心城市的二手房挂牌量挂牌量在大幅下降，北京已经从原来的16.5万，下降到现在的12.5万，按照这个进度一个月大概能下降5000套，3，4，5是楼市旺季，也就是6月能到10万多套，正式进入挂出去合理时间就能卖出去的阶段，那房东怎么还会便宜卖呢？而且这个数据是全北京，北京的核心区二手房自然是供不应求，应声涨价的。这一涨价，会在抖音发酵，星星之火，可以燎原。后期就是整个一二线复苏，到今年四季度后，全国开始复苏。
逻辑理通了，那么今年地产股投资的主线是一二线楼市复苏，明年是全国复苏，其实现在活着的前十的开发商的库存都在一二线，只是说21年之前老库存多少，22-25年库存还剩多少，最近都是不好卖，流速差，因为市场情绪差，现在需要一线出现带头看涨情绪，楼市大概率今年是前低后高，逐月变热，那么哪些地产公司会受益这波一二线复苏，大家可以盘一盘。
这轮地产股现在是刚刚从底部冒了个头，就觉得高了，因为基本面差，市场机构不管是谁都没考虑楼市复苏后基本面会怎么样，因为销售权益已经好几年下滑了，一旦楼市复苏，去化率加快，权益销售是否就同比增长30了，每个月都在往更好的方向变化，股价就会跟上。
2009年很多地产股涨了10倍，正常的涨了6倍，2012年好的地产股涨了4.5倍，这种业绩报表不可能在一年内有太大变化，地产是个周期行业，只能说周期底部，困境反转，就是行业主升浪