$永辉超市(SH601933)$ 永辉转型现状分析：永辉中报披露后，一些自诩专家的自媒体与雪球上永辉第一黑粉孙长山又开始对永辉经营方面进行特别关照，更甚者造谣摸黑管理层。作为长期投资永辉的个人投资人，有必要出来说两句，以正视听，避免中小投资人被误导。以下观点都是本人掌握一些情况，不作为投资建议，投资买股票，自负盈亏。1、永辉目前剩余门店480家，今年预计还要再关闭40-50家。已调改160家，九月底会达到200家，春节前达到300家，2026年6月完成所有400多家门店调改，这是公司计划。2、7-8月份全部调改店销售稳定，平均单店月销售1500万左右，北方调改店的销售明显优于南方的调改店，华西区域的营收偏低，还需努力。3、调改店利润也很稳定，7月份总体盈利有4000万，80%的调改店是盈利的，部分调改店因为是新开业，前期成本高，没有盈利很正常，只有少部分日销售20多万的，无法盈利。4、如果秋冬季能以这种节奏稳定运行下去，四季度的总营收应该会比去年四季度的130亿高，这是在减少400家大门店的情况下取得的成绩，一季度更是值得期待。利润方面由于大闭店运动结束，应该也过得去。5、美中不足的地方，主要是公司管理层要追加前置仓的投入，特别是重庆大力度开仓，短期必然会对财务利润有很大的影响。线上团队这几年在前置仓上面的运营绩效，让人极度怀疑他们的经营水平，福州前置仓减少补贴投入后，现在口碑，销售利润数据都是惨不忍睹。现在没理由相信他们能运营好重庆。希望张总叶总能冷静一点，不要像前几年那样激进烧钱，一步步观察。毕竟融资去搞这个，成功率真的不高。以上内容，不保真，欢迎孙老师来喷。