佩服老蒋，预计东芯仅凭存储业务在26年将释放40亿+利润（先别喷，仔细看完欢迎发表不同意见）

$东芯股份(SH688110)$ $普冉股份(SH688766)$ $兆易创新(SH603986)$

都盼着东子靠砺算一飞冲天，殊不知东子在存储超级周期中仅凭自身业务也能凤凰涅槃。

本文不分析任何关于砺算的事，来看看东子的存储业务究竟能不能赚40亿+。

一、2D NAND缺货是肯定的，26年Q2-Q3-Q4-27Q1只会越来越缺，最终缺口将达到40%

因为：三星26年3月开始停产，凯侠26年9月开始停产

二、SLC NAND是NAND 中需求最刚性和价格弹性最大的产品—因为主要用于工控、汽车、医疗、军工、网络设备等对可靠性和寿命要求极高的工业和企业场景中

SLC NAND 在所有 NAND 品类里，价格弹性属于：极高（最高一档）。

供给极刚性（几乎无弹性）

主流原厂（三星、美光、铠侠）持续减产/停产 2D SLC，转向高利润 3D TLC/QLC

新增产能几乎为 0，供给完全锁定

小缺口（仅 3%–5%）就