捷佳伟创，钙钛矿电池整线设备及工艺解决方案，梦中的企业竟然让我买到了
熟悉我的朋友应该都知道我拿了接近两年的雷神科技，为什么看好？出海高增长加信创大市场，出海20年到24年，从4000w到11.5亿；同期捷佳伟创是从23年10.53亿，24年17.4亿，25年中报已经达到20.14亿。
我对xx科技的期待是，在汇率平稳，PC笔记本来带换机潮的情况下，利润率回升到2~3%，即便如此估值也有20~30pe，算了不提雷狗了，说说我最近最爱的杰哥。
其实，捷佳伟创在北交所的可比公司是纳科诺尔，为什么呢？我们来看纳科诺尔核心估值来源于什么，固态电池环节的干法电极、等静压等固态电池核心设备，而捷佳伟创则更专注于固态电池的关键材料——复合集流体：一步法复合集流体真空卷绕镀膜设备（实现"一步法"双面蒸镀沉积金属膜层，针对复合集流体的规模化生产而研发。）/双面卷绕铜箔溅射镀膜设备。
捷佳伟创并没有单独列出固态电池设备的利润率，但应该也不低，三季度总体毛利率29.07%，净资产收益率21.95%，几乎没有有息负债，机构不看好的原因特别傻呗，TOPCON设备扩产尾声，HJT目前订单由迈为科技主导，然鹅，HJT不过是缝缝补补罢了，下一代技术钙钛矿，杰哥有着绝对的主导地位。
哪怕是明年业绩腰斩呢？真的就比市场上现在的一些宠儿贵么？别忘了，杰哥手上可是有着近百亿可动用的近似现金资产，有分析预计，钙钛矿设备将在2025年为公司贡献约21.4%的营收，成为仅次于TOPCon设备的第二大收入来源，并且由于其技术溢价，毛利率预计显著高于传统光伏设备。公司自身也明确了商业化节奏，预计在2026年导入GW级产线。
难道这些傻呗机构被打脸还没打够么？
而且呢，其实私下也和一个给捷佳伟创做咨询的朋友聊过，他不喜欢杰哥，为啥？老板特别扣，但对于股东来说，这是好事，财务费用率为负，真的特别变态，类似蔚来这样不计成本的，只是表面好看而已。
做好人，买好股~