募资理解
彬彬awa
· 上海
华电集团24年12月26日，筹划资产证券化的一点浅陋理解，不当之处，望指正。
这一期初定，证券化集团内资产总额71.6653亿元，苏沪粤桂8家电厂1606万千瓦装机火电。
华电集团持华电国际（简/直接）45.17%股份份额。
华电集团表态，卖资产的一半钱，我来出（买），用华电国际股份抵帐。
重组上市后，华电集团出资34.28亿元，拿价（基准价5.13元/股调整为5.05元/股）换华电国际股份约6.79亿股。
25.7.17日，持华电国际6.5%股份份额的第二股东：山东发展表态--支持大哥业务，花不超2亿跟进。
作者认为，这一次，资产重组的卖资产全程，华电国际股价不能偏离5.05元过多。
股价贵了，以基准价5.05元卖股，有“低价输送利益”之嫌，存量小股东介意
股价低了，认筹潜在股东难觅，有锁定期因素，市场价更合算。
所以华电国际股价织布符合多方利益，单价5.20～5.50元是一个“交易基准日前20个交易日”舒服合理区间。
资产重组，提升沿海发达地区装机比例，符合主管部门倡导“做大做强”
