$厦门钨业(SH600549)$
美伊战事升级，全球市场都在交易衰退，交易流动性收缩。个人认为，整体交易流动性杀估值是合理的，但是对钨交易衰退是讲不通的。因为把钨的需求端捋一捋就知道根本不存在衰退。
真正的需求收缩会在民用领域的中低端通用工业方向存在，但是军工和科技突破需求只会加快。战场上几乎是纯消耗，航空航天、核聚变这些必争之地在当前环境下更会不惜代价向前推。即使是光伏，也会因为石油涨价各国加大发展而需求更盛。钨的中高需求端有哪些是衰退的？
供给上更不用说，现在全球都在加速探矿，时不时会看到东西方有各种新矿发现、增储，哪怕是稀土，两边都有大量新增矿。但是钨，有谁看到有新增么？没有，连月球都没有。
可以说，像中钨、夏钨、江钨这样的巨量钨资源持有者，在当前背景下，是全球独一份的真稀缺资源霸主。咱们这还对钨价、钨企股价估值斤斤计较的时候，欧美可以说是除了眼红毫无办法。
另一面，通胀还是通缩、加息还是降息，对钨有什么太大影响么，大不了也就是能源价格带来的冶炼成本毛毛雨的上升。市场把钨和有色一起甚至更大力度的杀，搞的好像它的金融属性和黄金一样。
站在全球视角、历史视角看，眼下是否有可能是眼瞎？