这次卡的就是日韩电池厂的脖子，很快lg和松下就缺少材料减产，对国内电池厂其实是大利好。
这个大利好后面会慢慢兑现，昨天仅仅是情绪影响。
1. 正极材料
LG：三元前驱体约 40% 依赖中国合资企业（如华友钴业在无锡的合资工厂），自产占 40%，韩国 GS 加德士占 20%。高镍 NCM 正极材料部分从中国当升科技采购，尤其在储能领域。2025 年新增的磷酸铁锂产线（如获特斯拉 300 亿订单的产线）正极材料几乎 100% 来自中国龙蟠科技、华友钴业。
松下：NCA 正极材料由日本住友化学独家供应，NCM 正极依赖日亚化学，但 NCA 前驱体通过贝特瑞（中国）间接采购，2023 年中国 NCA 前驱体出口量中约 30% 流向松下。
2. 负极材料
全球格局：中国占全球产量 98.5%，贝特瑞、杉杉股份、璞泰来等企业主导。
LG：天然石墨 70% 来自贝特瑞，人造石墨 30% 来自璞泰来（江西紫宸）和杉杉股份，合计中国供应商占比超 80%。
松下：贝特瑞是其核心供应商，占负极材料采购量的 60%，日立化学占 30%，2024 年与澳大利亚 Novonix 合作开发北美本土石墨产能，但 2025 年前仍需从中国进口约 50%。
3. 电解液
溶剂与添加剂：中国占全球电解液添加剂市场 74%，碳酸亚乙烯酯（VC）、氟代碳酸乙烯酯（FEC）等核心添加剂由天赐材料、新宙邦垄断。
LG：电解液 80% 由中国新宙邦、国泰华荣供应，溶剂（如碳酸甲乙酯）90% 来自山东松盛新材料。
松下：特斯拉配套电池的电解液 100% 由新宙邦供应，其他产线日本宇部工业占 60%，中国供应商占 40%。
4. 隔膜
基膜：中国湿法基膜出口量占全球 60%，恩捷股份、星源材质主导。
LG：湿法基膜 60% 来自恩捷股份（5 年 6.17 亿美元订单），干法基膜由星源材质独家供应，合计中国占比超 70%。
松下：基膜依赖日本旭化成，但涂覆隔膜 30% 采购自中国璞泰来，整体中国占比约 25%。
$宁德时代(SZ300750)$