AIDC和储能

$盛弘股份(SZ300693)$ $禾望电气(SH603063)$ $阳光电源(SZ300274)$

昨天和前同事聊了下，禾望和盛弘都在搞AIDC机房和储能结合的产品。

禾望和盛弘都是电力电子行业技术积累较深厚的公司，都是华为电气->艾默生 出来创业的公司，禾望主要利润来源是风电变流器，盛弘主要利润来源是新能源充换电设备和工业电源。

这两个公司的第一曲线业务增长都还稳健；禾望的第二曲线传动业务正在开花，未来几年或贡献较大增量；禾望的第三曲线AIDC业务开始起步，公司有电力电子领域天才的技术团队，成功概率非常大。

盛弘的电能质量业务其实门槛较高，作为国内低压有源滤波器（APF）和静止无功发生器（SVG）的龙头企业，AI 算力基建的爆发推动数据中心对电能质量设备的需求激增。

盛弘的储能：去年上半年基数较大，但是因为技术方向选择了模块式储能PCS方案，相较于上能，阳光的集中式不具备成本优势，公司从去年三季度业务储能开始出现压力。但是年初盛弘已经在转到集中式的方案研发了，三季度应该产品出来，储能还在非常快速发展中，各个厂家半年就一次技术升级，非常考验技术团队的天赋和努力。

禾望也有储能PCS的产品，两家公司都在大力拓展海外储能市场，后续可能有突破。

AIDC机房配储能组成微电网，是AI领域最新的发展思路，这块市场规模非常大。

禾望和盛弘都将从风电设备商、新能源充换电设备商，转型为 “新能源 + 算力” 双轮驱动的综合能源解决方案提供商。