储能确定性最强和爆发力最强几家

$阳光电源(SZ300274)$ $上能电气(SZ300827)$ $艾罗能源(SH688717)$

有朋友问储能未来几个月到几个季度爆发力最强的会是哪几家？从阳光电源（中报中的数据，阳光的储能没有单独拎出来，单独看更爆裂），海博思创，科陆电子的中报同环比看储能迎来超级景气期，订单爆满；但是固德威，禾迈，派能这几家看刚刚恢复盈利；上能，锦浪，德业，艾罗这几家的增速中等。

为什么都是储能有的环比增速这么爆炸，有的增速中等，有的刚刚走出亏损的泥潭？

主要还是因为储能市场最先起来的是国内的大储，国内因为新能源发展太快，电网调度压力非常大，只能用非常多的储能来保证较低的弃风弃光率。

国内这两三月工商储也起来了，主要是阳光，派能，艾罗也在开拓国内的工商储市场，在教育用户方面有了较大进展，国内的电价，峰谷差价没有欧洲那么大，相对来说在国内建工商储能的迫切性没有欧洲那么大。

欧洲的工商储最近几个月也在爆量，最受益的肯定是阳光，艾罗，锦浪，派能。

欧洲的户用储能因为21-22年高潮太猛，23年开始进入不应期，现在还在慢慢硬起来的过程中，我还是最看好欧洲的户储，因为需求最大，C端产品也最容易做出品牌和溢价。

总得来说，爆发最确定的就是国内的大储，所以过去一个月海博思创翻倍还多；其次是阳光电源，国内，国外通吃，大储，工商储，户储方面都比较领先，六边形战士；再其次是上能电气，上能电气的大储的PCS在国内是第一梯队，但是受制于产能现在，增速看着中等，现在在想办法租用其他家的产线；国内的科华数据，禾望的PCS都在电网侧经过了验证，电网对大储的PCS考验是极大的，不是这几家的一般不让上网，因为会炸机。

如果海外的工商储和户储确实如卖房研报所说起来的话，那艾罗，锦浪，派能，华宝新能的弹性非常非常大，因为这几家过去一两年和未来一年有新产能投产，如果在储能订单爆满情况下，新增产能占比原有产能比例增加越多，那么理论上增长就会更好。

艾罗，锦浪，派能，华宝新能由于上市时大量募投项目，正好这时开始陆续投产，真是如虎添翼，直冲云霄。

节后储能的主升浪的二浪继续！！！

电芯环节下篇再说。