$翱捷科技-U(SH688220)$ 别再只把翱捷当成物联网芯片公司了，它的真正潜力才刚露头
市场现在对翱捷科技的看法，一直停留在“做物联网芯片的”，估值也一直按这个标准给，其实早就看偏了。
这家公司最让人意外的，就是芯片定制业务。没专门招人、没单独搭班子，临时凑起来的团队，直接干到了10亿级的规模。现在人家正式组建了400人的专业定制团队，从设计到流片再到量产一条龙配齐，后面的收入规模只会更大，这可不是小打小闹。
再看手机芯片，研发已经做完了，就差导入客户、慢慢上量。这段时间虽然还没大规模出货，但完完全全是新增的业务，不抢现有生意，不影响老业务，纯纯的增量利润。
最近大家都在说存储芯片涨价，这事跟翱捷一毛钱关系都没有。最新手机芯片还在测试阶段，涨价既不影响成本，也不耽误赚钱，更不拖定制和手机芯片的后腿。
说白了，翱捷现在的局面特别稳：
老本行物联网芯片是基本盘，稳稳赚钱、现金流充足；
芯片定制是爆发力业务，随便做做就十亿级，专业团队到位后只会更猛；
手机芯片是未来增量，研完了就等放量，空间早就打开了。
三条线互不耽误、互不影响，老业务托底，新业务发力。市场还在用老眼光给它估值，等定制业务彻底爆发、手机芯片开始大规模出货，大家才会反应过来：翱捷早就不是单纯的物联网芯片厂了，它的真实价值，比现在市场给的高得多。