Sora2 产业链个股后市机会：聚焦核心标的长期成长逻辑

Open AI Sora 2 的技术突破与商业落地，为视频 AI 产业链打开长期成长空间。无论是算力基建的底层支撑、应用工具层的技术转化，还是内容制作层的效率提升，个股后市机会均围绕 “技术适配深度、订单持续能力、市场需求韧性” 三大核心展开。以下针对产业链核心标的，拆解其后续发展的关键逻辑：

一、算力基建：视频 AI 的 “底层基石”，后市驱动在 “需求扩容 + 国产替代”

视频大模型对算力的消耗呈指数级增长，叠加国内算力自主化趋势，相关企业将持续受益于行业需求与政策红利的双重驱动：

1. 海光信息（688041）：国产 GPU 的 “视频算力核心参与者”

后市核心机会源于 “技术适配深化 + 客户边界拓宽”。其 GPU 产品具备多模态大模型训练能力，目前已与国内多家大模型企业对接，重点适配视频生成场景 —— 视频 AI 对算力的需求显著高于图文领域，国内企业为控制成本、保障供应链稳定，对国产