“水泥导弹”炸出军工新机遇！A股四条产业链标的值得重点关注
最近四川民企凌空天行“水泥造导弹”的新闻刷爆全网，5-7马赫速度、1300公里射程，关键是成本砍到传统方案的1/10，年底量产基地就投产！这波操作不仅颠覆军事认知，更给A股军工产业链打开了新空间——民企军工+成本控制+量产落地，三条逻辑叠加，相关标的大概率要迎来估值重塑，今天咱们就扒一扒具体机会。
核心逻辑：从“高精尖”到“白菜价”，量产催生产业链红利
之前军工股总被说“订单稳但利润薄”，但凌空天行的模式彻底破局：用改性水泥替代航天复合材料、工业级零件替代专用件、汽车产线改导弹生产线，把单发成本压到1200-1800万。更关键的是成都基地年底投产，“驭空戟-1000”已在量产，AI智能型还在研发，这种“民企技术突破+快速量产”的模式，会直接拉动上游材料、零部件、智能装备的需求，这就是咱们A股投资者要抓的核心红利。
四条主线挖标的，每一条都有硬逻辑
一、材料革命主线：改性水泥+低成本复合材料
凌空天行的核心突破是改性发泡水泥，耐温800-1000℃、密度0.6g/cm³，经过30多种配方验证。这类特种建材不是普通水泥厂能做的，需要军工资质+配方研发能力，A股里有两家标的逻辑最硬：
$尖峰集团(SH600668)$ ：公司不仅是国内水泥龙头，更有军工建材生产资质，子公司尖峰药业与高校合作研发特种改性材料，之前就为航天项目提供过耐高温结构件。现在“水泥导弹”量产，公司大概率会进入供应商名单，毕竟就近配套成都基地有地理优势。三季度财报显示现金流充裕，市盈率才15倍，安全边际很高。
中复神鹰（688295）：虽然凌空天行用水泥替代了部分复合材料，但导弹关键承力部件仍需碳纤维。公司是国内碳纤维龙头，T800级产品已稳定量产，成本比进口低40%，刚好契合军工“降本增效”的需求。而且公司客户包括航天科技集团，与凌空天行核心团队出身的火箭院有业务联动，订单弹性值得期待。
二、零部件替代主线：工业级元器件的“军工化”机遇
凌空天行用0.3元工业连接器替代5元航天专用件，车规线缆成本降1/15，这种“降维替代”会成为军工零部件的新趋势，相关国产替代龙头直接受益：
$航天电器(SZ002025)$ ：国内军工连接器绝对龙头，市占率超30%，产品覆盖航天、导弹等领域。公司早就布局工业级高可靠性连接器，刚好匹配凌空天行的需求，而且三季度营收同比增长22%，军工订单占比持续提升，业绩确定性强。
$得润电子(SZ002055)$ ：车规级线缆国内龙头，产品通过国际认证，成本优势显著。之前主要供货新能源车企，现在军工领域车规替代航空级线缆的趋势明确，公司已申请军工配套资质，一旦进入凌空天行供应链，业绩会有爆发式增长。目前股价在低位，市值才50亿，弹性很大。
三、智能产线主线：汽车装备转军工的“跨界红利”
凌空天行借用汽车自动化产线，把生产周期从5个月压缩到15天，这说明汽车智能装备企业有巨大的跨界空间，尤其是有军工合作背景的标的：
机器人（300024）：公司是中科院旗下智能装备龙头，汽车焊接机器人国内市占率第一，同时有深厚的军工背景，为火箭院提供过导弹装配生产线。现在汽车产线转军工的需求爆发，公司能快速适配技术，三季度军工业务营收增长35%，是直接受益标的。
*ST立航（603261）：虽然带ST，但军工属性很硬！主营航空装备制造，客户包括航空工业集团，掌握AI视觉伺服等核心技术，能为导弹生产提供智能化工艺装备。公司已取得多项军品资质，近期因军工题材触及涨停，一旦量产订单落地，摘帽+业绩增长双重逻辑驱动，风险高但收益潜力大。
四、AI作战主线：智能导弹的“大脑”供应商
“驭空戟-1000”智能型要做AI集群协同，自动识别目标+规避威胁，AI算法和智能芯片是核心：
中科曙光（603019）：国内AI算力龙头，旗下海光芯片可用于军工智能装备，为导弹AI识别系统提供算力支持。公司与航天院所合作密切，之前参与过亚轨道飞行器的智能控制系统研发，和凌空天行的技术路线高度契合。
风险提示：这几点必须警惕
1.技术争议：发泡水泥耐温能否适配1800℃弹头环境还存疑，若后续出现性能问题，相关材料标的会受冲击；
2.订单落地风险：凌空天行虽量产在即，但具体供应商名单未公布，部分标的仍处于“预期炒作”阶段；
3.ST股风险：*ST立航若业绩未改善仍有退市风险，务必谨慎参与；
4.军工政策风险：行业受政策影响大，需关注后续军民融合相关政策落地情况。
总结：抓牢“量产+替代”两大关键词
这波“水泥导弹”带来的不是概念炒作，而是军工产业逻辑的变革——从“不计成本造武器”到“低成本量产”，这会彻底激活民用工业体系的军工价值。优先关注有实锤军工资质、业绩确定性强的龙头（航天电器、尖峰集团），其次布局有跨界潜力的弹性标的（得润电子、机器人），ST立航这类高风险标的只适合小仓位博弈。
老铁们有看好的军工标的吗？或者对“水泥导弹”的技术逻辑有不同看法？评论区聊聊，一起挖牛股！