$中国西电(SH601179)$ $特变电工(SH600089)$ 中国西电11月20号公告通用电器1.53亿股巨额减持时候，第二天跌停。让人没有想到的是，真正12月12号开始减持的时候，股价又回到了跌停前的价格，并且还是上龙虎榜强势涨停的姿态。不知道当时跌停板上卖出的散户是否会后悔。

这个事情给我们的最直观的感受就是卖出决策不能受减持的影响。这说明现在市场真的是很热，钱也是真多，牛市无疑。也说明市场资金是真的看好电网设备板块，看好中国西电。

周末英伟达将举办数据中心电力短缺峰会的事情在发酵，于此同时总投资293亿的浙江特高压交流环网获批更是火上浇油。

市场的关注重心又一次回到了数据中心电力短缺这块，又一次的关注到了变压器，其实本质上我感觉还是AI产业链涨的太高了，资金的溢出效应。

虽然特变电工早在2017年开发了业界首套10kV/1MW多端口电力电子变压器，也就是SST或者固态变压器，目前已在珠海唐家湾、东莞数据中心、山西电科院、苏州宝通等地有多个国网和南网工程示范应用项目落地。但是特变是不适合因为这个小事情就炒作的，毕竟身为电网板块龙头企业的同时，还是一家多板块的能源企业。

上个月特变电工32项创行业记录的创新并没有引起市场太多反响，南网2025特高压直流主设备21.9%夺冠比第二名西电的18.4%高2个多点似乎是理所当然，国网2025前5变电只拿了8.1%的份额，比第一名西电低0.7个百分点似乎就有些差强人意。但是，你们不要忘记了一个事实，特变电工的输变电收入只占总收入的1/3多点，而电网订单又只占输变电订单的1/3左右啊。

大国重器很优秀了，估值先向中国西电看齐吧。