美股Credo业绩炸裂，高速铜缆产业链需要重视

兄弟们，Credo昨晚发的财报简直是爽文剧本！AEC和高速互联IC直接卖爆了。

先看刚公布的26财年Q2数据，全超预期：

营收干到2.68亿美元，环比涨20%，同比暴涨272%！市场预期才2.35亿，这差距有点大

每股收益0.67美元，市场预期只有0.49美元，同样大超预期

更猛的是Q3指引，直接给市场一记重拳：

营收预计3.35-3.45亿美元，市场预期才2.48亿，这指引高出天际了

毛利率64%-66%，赚钱能力杠杠的

说白了，Credo的业绩爆发，直接把AEC产业链的放量机会给实锤了！AI集群建设太猛，需求根本挡不住。

核心标的：瑞可达、兆龙互联这些AEC核心供应商，值得重点关注，别错过！
重点看看瑞可达！

前段时间他们发了可转债公告，要募资10个亿，转股价73.85元。关键是实控人和管理层自己掏钱认购！ 这就很能说明问题了。之前股价被压制，主要就是因为这可转债的定价悬着，现在靴子落地，压制因素没了，拐点已经很明确了！再加上海外Credo的业绩大超预期，这波助攻来得太是时候。

公司的核心看点我梳理了一下：

高压电源线：已经打进NV（英伟达）供应链，现在小批量供货，预计明年Q1大规模量产。单柜价值1万美金（线+高压接头）。NV正在向800V直流升级，电源线这块儿价值量要起飞。公司目标是明年拿下30%份额，对应3亿美金收入，利润2-3个亿。

AEC铜线：已经导入NV和Google，明年Q1量产，Meta也正在验证。目前主要是800G AEC，单根230美金，一个机柜用72根。拿下15%份额的话，2.5-3亿美金收入，利润也是2-3个亿。

远期布局：还有两个大招在研发阶段，一个是配合Vertiv做液冷接头（UQD），另一个是配合NV做高速背板连接器（单柜价值2000美金）。这俩是2027年后的增长引擎，想象空间很大。

主业车载业务：增长点主要在出海，宝马、戴姆勒这些大牌新能源车的新车型，预计2026年开始放量。这块今年3亿利润，明年预计4亿。

业绩预测：今年3.5亿利润，2026年能做到7-10个亿，弹性巨大！作为旭创产业链的核心配套公司（非光学部分），发展空间真的不小。
##瑞可达# ##兆龙互连# ##立讯精密#