特斯拉前多头质疑马斯克画的机器人和自动驾驶大饼

Gerber Kawasaki 财富与投资管理公司首席执行官罗斯·格伯 做客雅虎财经《市场主导》节目，与主持人乔希·利普顿 (Josh Lipton) 共同探讨$特斯拉(TSLA)$ 首席执行官埃隆·马斯克 (Elon Musk) 在瑞士达沃斯 2026 年世界经济论坛上发表的关于机器人未来的言论。

由于这位昔日特斯拉多头已经转投$谷歌C(GOOG)$ 的阵营，所以他对特斯拉不是非常看好，原因在于：

1、自动驾驶出租车Waymo更好，马斯克放了无数次年底实现的豪言都没有实现。自动驾驶出租车长期要免费，估计要靠广告变现，谷歌有优势。

2、认为机器人主要还是工业机器人有价值，长得像人不一定是最优解。

3、看好Space x，马斯克精力分散，特斯拉估计只能排在第三，所以不看好特斯拉。

下面是访谈的内容纪要，供大家参考和批判：

主持人： Ross，很高兴见到你。让我们来聊聊马斯克和自动驾驶出租车（Robotaxi），现在的头条新闻非常多 。我的同事 PR 提到，特斯拉已经开始在奥斯汀提供无安全员的自动驾驶测试服务了 。而且马斯克在达沃斯也表示，特斯拉的自动驾驶出租车将在今年年底在美国普及 。Ross，你怎么看？

Ross Gerber： 埃隆的每个目标都是“今年年底” 。他每年都有一堆“今年年底”要实现的目标，但最后都没影儿 。所以我觉得这种表态并不重要 。

事实胜于雄辩：你现在去圣莫尼卡街头看看，到处都是 Waymo 的车 。Waymo 已经解决了自动驾驶出租车的问题，并且正在迅速扩张，他们非常成功 。至于特斯拉能否依靠现有的硬件设备迅速规模化，我认为还没有得到证实 。

– 目前的定位：在证明自己之前，特斯拉的系统仍然只是 Level 2（二级驾驶辅助） 。

– 软件现状：我刚给我的车升级了最新的软件（版本 14223），虽然还没试，但我之前的软件一直有问题，我认为特斯拉还没真正解决这个问题 。

主持人： 作为一名长期关注科技领域的投资者，如果不看短期，你认为自动驾驶出租车行业的长期增长和利润率会是怎样的？

Ross Gerber： 因为特斯拉和谷歌（Google），我花了很多时间思考这个问题 。目前在我的基金 GK 中，谷歌（Alphabet）是我们的首选标的，因为他们已经解决了许多核心问题 。

关于长期愿景，我认为这更像是一个广告平台 。理由如下：

– 成本门槛：目前自动驾驶出租车的运行成本大约是每英里 3 美元，是拥有私家车成本的三倍 。只有当成本降到每英里 1 美元以下时，它才具有真正的竞争力 。

– 竞争与毛利：一旦成本问题解决，由于缺乏准入门槛，且竞争对手（如使用英伟达系统的公司）众多，行业将陷入“价格战” 。

– 利润来源：既然靠车费赚不到什么钱，那就必须寻找其他收入来源，也就是广告 。

◦ 乘客可能会在车里看 YouTube 。

◦ 车身或车内都会充斥着广告 。

在这个领域，谷歌已经处于领先地位 。我认为这是一个竞争极其激烈且困难的行业，目前由老牌玩家 Uber 和新晋力量 Waymo 掌控 。

主持人： 马斯克还提到机器人的数量最终会超过人类 。你认为这场“机器人革命”会重新定义家庭和工厂吗？

Ross Gerber： 我认为机器人的应用是有极限的 。

– 工业 vs. 家庭：机器人技术正在亚马逊等公司的工厂中快速普及 。但我对机器人进入家庭持保留意见 。

例子：我孩子用的网球发球机器人，它发球很高效，但长得一点也不像人在挥拍 。

– 外形与功能：未来的机器人不会长得像人，而是会长得像它们要解决的问题 。

– 技术瓶颈：人类的脚部结构极其复杂，很难模仿 。让机器人像人一样走来走去、用手折衣服，这在成本和逻辑上都说不通 。

我将机器人视为未来的重大工业投资主题，而非消费级主题 。

主持人： 有报道称 SpaceX 正计划进行 IPO，估值可能达到 8000 亿美元 。你对这个估值和时机怎么看？

Ross Gerber： 对于 SpaceX 的员工来说，这是个好消息 。SpaceX 是一家伟大的公司，但 8000 亿美元的估值并不合理 。我个人不会在这个价位买入 。目前大多数私营企业的估值都存在严重的溢价，其实际价值最终应由市场决定 。

主持人： SpaceX 是否也存在像特斯拉那样的“关键人物风险（马斯克风险）”？

Ross Gerber： 我认为情况不同 。

– 管理结构：SpaceX 实际上是由 Gwynne Shotwell 领导的 。那里的团队极其专业，无论有没有埃隆，公司都能运作良好 。

– 对比特斯拉：特斯拉在过去一年有所掉队，因为埃隆把精力分散到了政府事务、X（原 Twitter）以及 xAI 上 。在埃隆的版图中，SpaceX 属于运行顺畅的部分，而特斯拉则面临很多挑战 。