$天奈科技(SH688116)$ 你们的探讨，我用ai帮你们总结了。
这段讨论彻底澄清了单壁碳纳米管与硅碳负极的核心逻辑误区，解决了此前的成本与量级争议，进一步夯实了单壁赛道的成长确定性，对相关标的的投资逻辑是强催化。
核心误区澄清（关键共识）
1. 成本承担方与添加环节
单壁碳纳米管并非由负极材料厂添加，而是电池厂在采购石墨负极后，为提升性能额外掺杂的材料，成本计入电池端，与负极材料的售价无关。这直接反驳了“单壁成本过高导致硅碳负极不可行”的质疑，明确了需求的独立驱动逻辑。
2. 硅碳负极的口径定义
市场所称的“硅碳负极”并非纯硅碳材料，而是石墨中掺杂5%-15%的纯硅碳形成的复合负极。若纯硅碳达到万吨级，按10%掺杂比例可制成10万吨级的硅碳复合负极，董秘提到的“硅碳负极放量至万吨级→单壁需求数百吨”的测算口径完全成立。
3. 产品形态
董秘所说的“数百吨”需求指单壁碳纳米管粉体，而非加工后的浆料，