为了应对AI数据中心的爆炸式增长和老旧的电力基础设施，美国正在规划一场“史诗级”的电网扩建。美国此次电网扩建的紧迫性主要来自两方面：一是AI数据中心的用电需求激增，预计到2030年美国数据中心用电量将比2024年增长130%；二是美国大部分电网设施严重老化，已无法满足新的需求。为此，美国三大区域电网运营商已批准总计约750亿美元的输电扩容项目。其核心是建设一批电压等级高达765千伏的超高压线路，总里程计划从现有的约2000英里扩展到10000英里，以打造输送能力数倍于传统线路的“电力高速公路”。
目前全美唯一能生产765千伏变压器的工厂，是位于田纳西州孟菲斯的晓星HICO（Hyosung HICO），未来两年的产能已“几乎全部排满”，无法满足所有需求。这导致美国变压器的交付周期从正常的50周大幅延长至120周以上。中国电网设备企业恰好能填补这一空白，中国企业在交付时间、技术实力和成本控制方面具有综合优势，变压器等设备的出口订单有望持续受益。
受益的相关A股上市公司：
$安靠智电(SZ300617)$：2026年2月，自主研发的变压器首次出口北美，将应用于当地某大型数据中心项目，标志着产品成功切入技术要求更高的北美高端市场。
$双杰电气(SZ300444)$： 主营新能源建设和智能电气设备，其变压器产品已取得UL认证，为切入北美市场提供了通行证。
$望变电气(SH603191)$： 国内少数打通“取向硅钢-铁心-变压器”全产业链的企业，产品已远销东南亚、中东、欧美等地区。
转自偶像盛夏投资