讲一讲德龙汇能的持有逻辑

既然被网友猜到了 我中午就写一下吧

一 先讲一下中天精装与科睿斯

2023年12月13日 东阳国资委联合上海私募中经大有（这里面 东阳国资委占主导） 收购了中天精装这个壳 饶了一圈 最后的结果是 用中天精装这个壳 买了科睿斯的30%的股权

二 科睿斯是什么来头？

它的来头可不小。

该项目位于东阳市新材料“万亩千亿”产业平台，是浙江省重大产业项目，规划分三期实施，总占地面积200亩，总投资额超50亿元。项目达产后，可形成每年56万片高端封装基板的生产能力，目标建设成为FCBGA全球供应商TOP10，产值超60亿元。

那么科睿斯到底是做什么？为什么值得东阳市花大价钱引进？

它的核心成员全部来自全球排名前三的IC载板厂（主要是台湾欣兴电子，全球最大ABF载板供应商 欣兴电子是什么实力 大家自己查。）

而科睿斯做的这个产品 是刚需且壁垒极强。

它做的高端封装基板：作用是连接芯片与主板，传输电信号和数据，是CPU、GPU等高端芯片的底座。我进一步打个比方：如果芯片是城市，载板就是城市间的高速公路网，这个封装基板负责高效运输数据和电力。

一句话总结：科睿斯生产的是AI时代基础设施的基础设施。是刚需。

那科睿斯目前的竞争格局是怎样的？

这个就可以解释 为什么东阳国资委会重点引进这个项目。

这个产品 高端ABF载板 国产化率不足5%。

这是国产替代的核心项目： 典型的被老外卡了我们脖子。

目前能够做这个产品的 上市公司只有两家：

深南电路 兴森科技

以及还没有上市的科睿斯。

科睿斯：由原欣兴电子核心团队创立，技术对标欣兴14层产品，差异化定位高端AI芯片市场。

这里面 科睿斯的控股股东是东阳国资委。

而中经大有的实际控制人是孙维佳。

也就是说 ：以东阳国资委为主联合中经大有 收购了中天精装 然后最后的结果是东阳国资委用这个壳 买了科睿斯30%的股份。

三 讲一讲 我持有的德龙汇能。

首先说明 德龙汇能 目前就是一个壳公司 基本面稀烂。德龙汇能是做天然气的 与半导体有一定的产业协同。

德龙汇能 这辈子感觉注定是个壳 它之前被一个钢铁巨头 花了10亿买了控制权 本来实控人是想注入钢铁资产的 但是这几年大家都知道的原因 最后没注入 。然后这个壳就一直要死不活的存在着。

今年2025年7月24日 以孙维佳为主 东阳国资委为辅 成立了 诺信芯材

很快，10月24日：顶信瑞通（也就是德龙的控股股东）与诺信芯材签订《股份转让意向协议》

同时 孙维佳实际控制的诺信芯材 为了表达诚意 先给顶信瑞通打了四个多亿 （目前正在进行中） 剩下的等监管审核通过后 补尾款。

也就说 监管一旦通过 孙维佳会实际控制德龙汇能这个壳 控制后 孙维佳会干嘛？

东阳国资委运作了半天 收购中天精装 仅仅是财务投资了科睿斯

有没有可能 私募和国资委 浪风抽的 花十个亿买个壳 放那儿好看？ 恐怕东阳国资委 受监管压力也不答应吧。

注意 ：那个钢铁龙头 之前也是花十个亿买的德龙汇能的控制权 现在是平价卖出

叠加国资委入局 基本可以排除这里面有其他的猫腻。

德龙汇能这个壳 我买入的逻辑说完了。

风险： 1这是个壳 我说了的 基本面稀烂

2 监管审核不确定性

3孙维佳到底要注入多少 也不确定

4 这几天爆天量换手 明显是有游资击鼓传花。

目前就写这些 中午打这些字 希望大家理性对待 我是可以持续加仓的 所以无惧波动

上海电力这个股票 关注我的 应该是知道的

我卖出 只会基于逻辑兑现 要不是新城路搞这一出 我也不会换股。

$德龙汇能(SZ000593)$

$上海电力(SH600021)$